Research理論研究
趙文聘:內外聯動預防多層(ceng)次資本市場相關(guan)犯罪
大(da)力(li)發展多(duo)層(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)，是中(zhong)央政(zheng)府(fu)加快完善市(shi)場(chang)經(jing)濟體(ti)制(zhi)的(de)(de)(de)一項(xiang)重大(da)戰略(lve)部(bu)署。當前，我國多(duo)層(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)逐步形成了主板、中(zhong)小企(qi)業板、創業板、三(san)板和產權（股(gu)權）交易(yi)市(shi)場(chang)等多(duo)種交易(yi)平臺，多(duo)層(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)可以提(ti)供(gong)多(duo)樣性的(de)(de)(de)融資(zi)(zi)選擇(ze)，滿足不同種類的(de)(de)(de)投資(zi)(zi)需求。由于我國多(duo)層(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)環(huan)境、制(zhi)度(du)建設(she)等方面并不完備，加之(zhi)監管存在漏洞，給(gei)犯(fan)罪人(ren)利用多(duo)層(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)創新成果實(shi)施犯(fan)罪提(ti)供(gong)了可乘之(zhi)機。
多層次(ci)資本市場犯罪呈現新特點
近年(nian)來(lai)，我國發生多起非法集(ji)資(zi)案，投(tou)資(zi)理財、期(qi)貨交易(yi)等(deng)資(zi)本市場創新成(cheng)果成(cheng)為一些犯(fan)(fan)罪活動(dong)的(de)“合法外衣”。以(yi)S市私募股權基金名義實(shi)施的(de)非法集(ji)資(zi)犯(fan)(fan)罪為例(li)，多層次資(zi)本市場相關犯(fan)(fan)罪顯示(shi)出如下新特點。
第一，涉案(an)(an)(an)金額逐年(nian)增長，數額更(geng)大。2010年(nian)，判決的非(fei)法集資案(an)(an)(an)總案(an)(an)(an)值約(yue)(yue)386億(yi)元(yuan)；2011年(nian)，總案(an)(an)(an)值約(yue)(yue)502億(yi)元(yuan)；2012年(nian)，總案(an)(an)(an)值約(yue)(yue)3717億(yi)元(yuan)，平均(jun)案(an)(an)(an)值6500多萬元(yuan)。而2013年(nian)，S市H區3起以(yi)私(si)募股權基金名(ming)義(yi)非(fei)法集資案(an)(an)(an)總涉案(an)(an)(an)金額高(gao)達1769億(yi)元(yuan)。
第二，受害(hai)人(ren)數更多。以私募股權基金名義非(fei)(fei)法集(ji)資(zi)犯罪(zui)案件(jian)的(de)犯罪(zui)人(ren)，大多在全國范圍內實施犯罪(zui)，受害(hai)人(ren)數更多。2013年(nian)S市H區“醫養”、“貴(gui)達(da)”非(fei)(fei)法吸收公眾存款案的(de)作案范圍，分別(bie)為(wei)24個和29個省市自(zi)治區，而(er)“天凱(kai)”、“日盛昌”非(fei)(fei)法吸收公眾存款案涉案群眾分別(bie)高達(da)10534人(ren)次和12000余人(ren)次。
第三，犯罪(zui)組織化更(geng)高。犯罪(zui)分(fen)子成立公(gong)司，通過各種(zhong)途徑塑造公(gong)司形(xing)象，并與具(ju)有傳銷(xiao)(xiao)(xiao)、保(bao)險營(ying)(ying)銷(xiao)(xiao)(xiao)等(deng)背景(jing)的專門(men)從(cong)事資金運(yun)作(zuo)、產(chan)品營(ying)(ying)銷(xiao)(xiao)(xiao)活動(dong)的職業傳銷(xiao)(xiao)(xiao)者合作(zuo)，共(gong)同拓(tuo)展擴大傳銷(xiao)(xiao)(xiao)式營(ying)(ying)銷(xiao)(xiao)(xiao)網(wang)絡。以私募(mu)股權基(ji)金名義非法集(ji)資案件個案中共(gong)犯人數平均在20人以上。
第四，利(li)用網(wang)絡虛擬空(kong)間異(yi)地作案。犯罪分(fen)子(zi)通過互聯(lian)網(wang)、交(jiao)友(you)軟件(jian)等對(dui)其(qi)(qi)公(gong)司、投資項(xiang)目、投資回報等進行違法宣傳，形(xing)成(cheng)傳銷(xiao)式網(wang)絡公(gong)開募集資金。在S市，犯罪分(fen)子(zi)成(cheng)立(li)基(ji)金公(gong)司后(hou)，流竄到(dao)其(qi)(qi)他省市組織、實施犯罪。
犯罪人利用制(zhi)度與監管漏洞實施犯罪
以(yi)私募股(gu)權(quan)投資基金名義實施(shi)的(de)非(fei)法集資案件(jian)，是犯(fan)罪人利用新政策、新概念、新熱點進行虛假包(bao)裝進行的(de)，但(dan)這些犯(fan)罪并非(fei)多層次(ci)資本(ben)市(shi)場創新本(ben)身(shen)所造成。以(yi)多層次(ci)資本(ben)市(shi)場創新成果的(de)名義實施(shi)犯(fan)罪，有多方面原因(yin)：
第一(yi)，逐(zhu)利無(wu)(wu)限(xian)化是基本動(dong)因。一(yi)方(fang)面是犯罪人(ren)為逐(zhu)利突(tu)破法律和道德底線；另(ling)一(yi)方(fang)面是一(yi)部分人(ren)在逐(zhu)利時無(wu)(wu)視風險(xian)，對高回報率完全沒有抵抗(kang)力(li)，變相“配(pei)合(he)”了犯罪。
第二，社(she)會(hui)信(xin)(xin)用(yong)體系(xi)(xi)不健(jian)全是另一根源。民(min)間信(xin)(xin)用(yong)、“潛規則”信(xin)(xin)用(yong)成(cheng)為(wei)涉眾型經濟犯罪主要的(de)黏合劑。當前，我國(guo)信(xin)(xin)用(yong)系(xi)(xi)統(tong)只有中國(guo)人民(min)銀行個人征信(xin)(xin)系(xi)(xi)統(tong)、商業(ye)賄賂(lu)信(xin)(xin)息(xi)系(xi)(xi)統(tong)等碎片化的(de)社(she)會(hui)信(xin)(xin)用(yong)系(xi)(xi)統(tong)，全面的(de)、跨區域的(de)、跨行業(ye)的(de)、統(tong)一的(de)社(she)會(hui)信(xin)(xin)用(yong)系(xi)(xi)統(tong)沒有形成(cheng)，犯罪人運用(yong)投(tou)資者對(dui)信(xin)(xin)任風險的(de)投(tou)機實施犯罪。
第三，投(tou)(tou)(tou)融資(zi)體制機(ji)制不(bu)適應(ying)經(jing)(jing)濟(ji)社會發(fa)展需要是(shi)重要誘因(yin)。社會投(tou)(tou)(tou)資(zi)意愿強烈，但產(chan)業投(tou)(tou)(tou)資(zi)前景不(bu)樂觀，正規金融機(ji)構金融產(chan)品和衍生品在收益率方面難以吸引投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)，投(tou)(tou)(tou)資(zi)渠(qu)道(dao)不(bu)足(zu)使得社會投(tou)(tou)(tou)資(zi)逐漸脫離(li)經(jing)(jing)濟(ji)發(fa)展正軌，在追逐暴(bao)利的路上越(yue)(yue)走越(yue)(yue)遠(yuan)。
第四，犯罪人利用多層次資本(ben)市場創新中制度建(jian)設滯后(hou)、監(jian)管機構不明確或(huo)多頭(tou)監(jian)管、金融創新成果宣傳教育(yu)不夠等(deng)條(tiao)件實施犯罪。
消除犯罪的內外原(yuan)因
以多層次(ci)資本市(shi)場(chang)(chang)創新(xin)成(cheng)(cheng)果名義實(shi)施的(de)(de)犯罪具有較強的(de)(de)外部性(xing)原因，因此，防范措(cuo)施應從消(xiao)除外部性(xing)原因入(ru)手。一是(shi)(shi)倡導(dao)健康社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)價值觀念，引導(dao)公(gong)眾通過正當途徑追(zhui)求利益，維(wei)護(hu)追(zhui)逐利益法律和(he)(he)道德底線。二是(shi)(shi)完善(shan)社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)誠(cheng)信(xin)(xin)體(ti)系(xi)(xi)，包括社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)誠(cheng)信(xin)(xin)制度、信(xin)(xin)用(yong)管(guan)理和(he)(he)服務系(xi)(xi)統(tong)、社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)信(xin)(xin)用(yong)專業服務系(xi)(xi)統(tong)、社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)信(xin)(xin)用(yong)活動、監督與懲戒機制等。在國家社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)誠(cheng)信(xin)(xin)體(ti)系(xi)(xi)建(jian)(jian)構(gou)之前，在多層次(ci)資本市(shi)場(chang)(chang)開展較早、相對成(cheng)(cheng)熟的(de)(de)地區(qu)可(ke)率先(xian)進行社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)誠(cheng)信(xin)(xin)系(xi)(xi)統(tong)的(de)(de)建(jian)(jian)設，促進專門征信(xin)(xin)機構(gou)的(de)(de)建(jian)(jian)立和(he)(he)發展，建(jian)(jian)立和(he)(he)完善(shan)信(xin)(xin)用(yong)信(xin)(xin)息數據(ju)庫(ku)特別是(shi)(shi)違(wei)(wei)(wei)法違(wei)(wei)(wei)規的(de)(de)誠(cheng)信(xin)(xin)檔案，探(tan)(tan)索出(chu)適應市(shi)場(chang)(chang)經濟發展的(de)(de)社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)信(xin)(xin)用(yong)體(ti)系(xi)(xi)。三是(shi)(shi)在全(quan)國主流媒體(ti)加大宣傳力度，介(jie)紹多層次(ci)資本市(shi)場(chang)(chang)創新(xin)成(cheng)(cheng)果，揭露違(wei)(wei)(wei)法犯罪行為，引導(dao)全(quan)社(she)(she)(she)(she)會(hui)(hui)探(tan)(tan)討防范技巧。
在努力消除誘發(fa)犯(fan)(fan)罪(zui)的外(wai)部(bu)性原因的同(tong)時，還應當(dang)在多(duo)(duo)(duo)層(ceng)(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)(zi)本市場創(chuang)(chuang)新(xin)過程(cheng)中(zhong)強(qiang)化內功。一是(shi)(shi)(shi)構(gou)(gou)(gou)建(jian)(jian)(jian)多(duo)(duo)(duo)層(ceng)(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)(zi)本市場創(chuang)(chuang)新(xin)成(cheng)果(guo)與(yu)各(ge)(ge)地經(jing)(jing)(jing)濟社(she)會發(fa)展(zhan)、各(ge)(ge)經(jing)(jing)(jing)濟組(zu)織(zhi)有效(xiao)對(dui)接的平(ping)臺，為(wei)(wei)金融(rong)(rong)創(chuang)(chuang)新(xin)服務各(ge)(ge)地經(jing)(jing)(jing)濟尤其(qi)是(shi)(shi)(shi)實體經(jing)(jing)(jing)濟發(fa)展(zhan)創(chuang)(chuang)造良好條(tiao)件。二是(shi)(shi)(shi)加強(qiang)多(duo)(duo)(duo)層(ceng)(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)(zi)本市場創(chuang)(chuang)新(xin)成(cheng)果(guo)在設(she)(she)立、信息(xi)公開、信息(xi)查詢(xun)、監管等(deng)方面的制度(du)(du)(du)建(jian)(jian)(jian)設(she)(she)，完善對(dui)相關違法(fa)(fa)犯(fan)(fan)罪(zui)行(xing)為(wei)(wei)懲處的法(fa)(fa)律(lv)制度(du)(du)(du)，在此基礎上推動相關金融(rong)(rong)法(fa)(fa)律(lv)制度(du)(du)(du)建(jian)(jian)(jian)設(she)(she)。三是(shi)(shi)(shi)加強(qiang)特殊人群的規(gui)范體系建(jian)(jian)(jian)設(she)(she)，在多(duo)(duo)(duo)層(ceng)(ceng)(ceng)次(ci)資(zi)(zi)(zi)本市場發(fa)展(zhan)較早(zao)、相對(dui)成(cheng)熟的地區先試(shi)先行(xing)，加強(qiang)對(dui)國(guo)家(jia)機(ji)關工作(zuo)人員(yuan)(yuan)、金融(rong)(rong)機(ji)構(gou)(gou)(gou)工作(zuo)人員(yuan)(yuan)等(deng)特殊人群行(xing)為(wei)(wei)規(gui)范體系建(jian)(jian)(jian)設(she)(she)，推行(xing)競(jing)業(ye)禁止協議、從業(ye)人員(yuan)(yuan)職業(ye)風險警(jing)示(shi)等(deng)規(gui)范制度(du)(du)(du)建(jian)(jian)(jian)設(she)(she)。四(si)是(shi)(shi)(shi)建(jian)(jian)(jian)立銀行(xing)等(deng)機(ji)構(gou)(gou)(gou)賬(zhang)戶(hu)和資(zi)(zi)(zi)金監管預(yu)警(jing)系統，對(dui)可(ke)疑(yi)賬(zhang)戶(hu)和可(ke)疑(yi)資(zi)(zi)(zi)金審(shen)查和監管，建(jian)(jian)(jian)立銀監局、金融(rong)(rong)辦、公安局和財政局等(deng)部(bu)門與(yu)金融(rong)(rong)機(ji)構(gou)(gou)(gou)、金融(rong)(rong)服務中(zhong)介等(deng)組(zu)織(zhi)共同(tong)參與(yu)的通(tong)(tong)報會制度(du)(du)(du)，定期對(dui)傳銷式涉眾經(jing)(jing)(jing)濟犯(fan)(fan)罪(zui)情(qing)況(kuang)進行(xing)通(tong)(tong)報和交流(liu)。五是(shi)(shi)(shi)發(fa)揮社(she)區等(deng)基層(ceng)(ceng)(ceng)組(zu)織(zhi)的作(zuo)用，及時發(fa)現(xian)犯(fan)(fan)罪(zui)苗頭；加強(qiang)網絡(luo)監控，對(dui)通(tong)(tong)過網絡(luo)信息(xi)平(ping)臺發(fa)布(bu)的集(ji)資(zi)(zi)(zi)信息(xi)及時搜集(ji)并(bing)進行(xing)風險評估，并(bing)及時發(fa)布(bu)犯(fan)(fan)罪(zui)預(yu)防信息(xi)。
（本(ben)文系2013年(nian)(nian)度國家社科基金青年(nian)(nian)項目“民(min)間資本(ben)投入社會福利研(yan)究(jiu)”（13CSH093）階段性成果(guo)）
（作者(zhe)單(dan)位：天(tian)津社會科學(xue)院法學(xue)研究所）
