Regulation政策法規
中華人民共和國證(zheng)券法
中華人民共和國主席令
第 四十三 號
《中華人(ren)民共(gong)和(he)國(guo)證券法》已由(you)中華人(ren)民共(gong)和(he)國(guo)第十(shi)屆全(quan)國(guo)人(ren)民代表大會(hui)常務委(wei)員會(hui)第十(shi)八次會(hui)議于(yu)2005年(nian)10月(yue)(yue)27日修訂通過，現將修訂后的《中華人(ren)民共(gong)和(he)國(guo)證券法》公(gong)布，自2006年(nian)1月(yue)(yue)1日起施行(xing)。
中華(hua)人民共和國主(zhu)席 胡錦濤(tao)
2005年10月27日
中華人民共和國證券法
(1998年(nian)(nian)12月29日(ri)第九(jiu)屆全(quan)國人民(min)代表大(da)會常(chang)務委(wei)員會第六次(ci)會議(yi)通過 根據2004年(nian)(nian)8月28日(ri)第十(shi)屆全(quan)國人民(min)代表大(da)會常(chang)務委(wei)員會第十(shi)一次(ci)會議(yi)《關于修(xiu)改〈中華人民(min)共(gong)和國證券法〉的決定(ding)》修(xiu)正 2005年(nian)(nian)10月27日(ri)第十(shi)屆全(quan)國人民(min)代表大(da)會常(chang)務委(wei)員會第十(shi)八次(ci)會議(yi)修(xiu)訂)
目 錄
第一章 總 則
第二章(zhang) 證券發行
第三章 證(zheng)券(quan)交易
第一節 一般規定
第二節 證券上市(shi)
第三節(jie) 持續(xu)信息公開
第四節 禁止的交易行(xing)為
第四章 上市公司的收購
第五章 證券交(jiao)易所
第六章 證券公(gong)司
第(di)七(qi)章 證券(quan)登記結算機構
第(di)八章 證券服務機構
第九章 證券(quan)業(ye)協會
第(di)十章 證(zheng)券監督(du)管理機構
第十一(yi)章 法律責(ze)任
第十二章(zhang) 附 則
第一章(zhang) 總 則
第一條 為了規范證券(quan)發行和交易行為，保護(hu)投資者的合法(fa)權益(yi)，維護(hu)社(she)會經(jing)濟(ji)秩序和社(she)會公共利(li)益(yi)，促進社(she)會主(zhu)義市(shi)場經(jing)濟(ji)的發展，制定本(ben)法(fa)。
第二條 在(zai)中華(hua)人民共和國(guo)境內，股(gu)票、公司(si)債券(quan)和國(guo)務院依法(fa)(fa)認定的其(qi)他(ta)證券(quan)的發行(xing)(xing)和交易，適用本(ben)法(fa)(fa);本(ben)法(fa)(fa)未規定的，適用《中華(hua)人民共和國(guo)公司(si)法(fa)(fa)》和其(qi)他(ta)法(fa)(fa)律、行(xing)(xing)政法(fa)(fa)規的規定。
政府債券(quan)、證券(quan)投資(zi)基金份額的上市交易(yi)，適用本法;其他法律、行政法規(gui)另(ling)有規(gui)定的，適用其規(gui)定。
證券(quan)衍生品種發行、交易的管理辦法(fa)，由國務院依照本法(fa)的原(yuan)則規定。
第三條 證券的(de)發行(xing)、交易活動(dong)，必(bi)須實行(xing)公開、公平、公正的(de)原則。
第四(si)條 證(zheng)券發行、交(jiao)易(yi)活動的(de)當(dang)事人(ren)具有平等的(de)法律地位，應(ying)當(dang)遵守自愿、有償、誠實信用的(de)原則。
第五條(tiao) 證券的(de)發行、交(jiao)易活動，必須遵守法(fa)律、行政法(fa)規(gui);禁止欺詐、內幕交(jiao)易和操縱證券市場(chang)的(de)行為。
第六條 證券業(ye)(ye)和銀行(xing)業(ye)(ye)、信托業(ye)(ye)、保險業(ye)(ye)實行(xing)分(fen)業(ye)(ye)經營、分(fen)業(ye)(ye)管理，證券公司與銀行(xing)、信托、保險業(ye)(ye)務機(ji)構分(fen)別設立。國家(jia)另有規定(ding)的(de)除外。
第七條(tiao) 國務(wu)院證券監(jian)督管(guan)理機構依法對全國證券市(shi)場實行(xing)集中統一監(jian)督管(guan)理。
國務(wu)院證券監督管理機(ji)構根據需(xu)要可以設立派出機(ji)構，按照授權(quan)履行監督管理職責。
第八條 在國家對證(zheng)券發行、交易活動實行集(ji)中(zhong)統一監督(du)管理的(de)前提下，依法設立(li)證(zheng)券業(ye)協會，實行自律性(xing)管理。
第九條 國家審計機關依法對證(zheng)券(quan)交易所、證(zheng)券(quan)公司、證(zheng)券(quan)登記結算機構(gou)、證(zheng)券(quan)監督(du)管(guan)理機構(gou)進行審計監督(du)。
第二章 證券(quan)發(fa)行
第十條 公開發(fa)行(xing)證(zheng)(zheng)(zheng)券，必須符合法(fa)律、行(xing)政法(fa)規規定的條件，并依(yi)法(fa)報經(jing)國(guo)務(wu)院(yuan)證(zheng)(zheng)(zheng)券監督管理機構或者(zhe)國(guo)務(wu)院(yuan)授權的部門(men)核準;未經(jing)依(yi)法(fa)核準，任何單(dan)位和個人(ren)不(bu)得公開發(fa)行(xing)證(zheng)(zheng)(zheng)券。
有(you)下列情形之一(yi)的，為公開(kai)發行：
(一)向不特定(ding)對象發行證券的;
(二(er))向特(te)定(ding)對象發行(xing)證券累計(ji)超過(guo)二(er)百人的;
(三)法(fa)律、行(xing)政法(fa)規規定的(de)其他發行(xing)行(xing)為。
非公開發行證券(quan)，不得采(cai)用廣告、公開勸誘和變相公開方式(shi)。
第十一條 發行人(ren)申請公(gong)開發行股票、可(ke)轉(zhuan)換為股票的公(gong)司債券，依(yi)法(fa)采取承銷方(fang)式的，或者(zhe)公(gong)開發行法(fa)律、行政法(fa)規規定(ding)實行保(bao)(bao)薦制度的其他證券的，應當聘請具有保(bao)(bao)薦資格的機構擔任保(bao)(bao)薦人(ren)。
保薦人(ren)應(ying)當遵守業務規則和行(xing)業規范，誠實守信，勤(qin)勉盡責，對發行(xing)人(ren)的申請文件和信息披露資料(liao)進行(xing)審慎核查，督導發行(xing)人(ren)規范運作。
保(bao)薦人的資格及(ji)其管(guan)理(li)(li)辦(ban)法由國(guo)務院證券(quan)監督管(guan)理(li)(li)機構(gou)規定。
第十二條(tiao) 設(she)立(li)股份有限公司公開(kai)發行(xing)股票(piao)，應當(dang)符合(he)《中華人民(min)共和(he)(he)國(guo)公司法(fa)》規(gui)定的(de)條(tiao)件(jian)和(he)(he)經(jing)國(guo)務(wu)院批準的(de)國(guo)務(wu)院證(zheng)券(quan)監(jian)(jian)督(du)管(guan)理機(ji)構規(gui)定的(de)其(qi)他條(tiao)件(jian)，向國(guo)務(wu)院證(zheng)券(quan)監(jian)(jian)督(du)管(guan)理機(ji)構報(bao)送募股申請和(he)(he)下(xia)列文件(jian)：
(一)公司章程;
(二)發起(qi)人協(xie)議;
(三)發起人姓名(ming)或(huo)者名(ming)稱，發起人認購(gou)的股份數、出資種(zhong)類及驗(yan)資證明;
(四)招股說(shuo)明書;
(五)代收(shou)股款銀行的名(ming)稱(cheng)及(ji)地址;
(六)承銷機構名稱(cheng)及有(you)關的協議。
依照本法規(gui)定聘請(qing)保薦(jian)(jian)人(ren)的，還應當報送(song)保薦(jian)(jian)人(ren)出具的發(fa)行(xing)保薦(jian)(jian)書。
法律、行政(zheng)法規規定設立公司(si)必須報經批(pi)準的，還應(ying)當提交(jiao)相應(ying)的批(pi)準文件。
第十(shi)三條 公司公開發行新(xin)股(gu)，應當符合下列條件(jian)：
(一)具(ju)備健全且運(yun)行良好的組織機構;
(二)具有持續盈(ying)利能力，財務狀況良(liang)好;
(三(san))最近三(san)年財務(wu)會計文件(jian)無虛假記(ji)載，無其他重大違法(fa)行為(wei);
(四)經國務院批準的國務院證券監(jian)督管理(li)機構規(gui)定(ding)的其(qi)他(ta)條件。
上市公(gong)司非(fei)公(gong)開發行新股，應當符合經國(guo)務院批(pi)準(zhun)的國(guo)務院證(zheng)券(quan)監(jian)督管理機構(gou)規定的條(tiao)件，并報國(guo)務院證(zheng)券(quan)監(jian)督管理機構(gou)核準(zhun)。
第十四條 公司公開發(fa)行新(xin)股(gu)，應當向國務院(yuan)證券監督管理機構(gou)報(bao)送(song)募股(gu)申請和下列文件：
(一)公司營業(ye)執照;
(二)公司章程(cheng);
(三)股東大會決議;
(四)招股說明書(shu);
(五)財務(wu)會計報告;
(六)代收股款銀行的名稱及地址;
(七)承銷機構名稱及有關(guan)的(de)協議。
依照本(ben)法規定(ding)聘請保(bao)(bao)薦人的，還應當報送保(bao)(bao)薦人出具(ju)的發行(xing)保(bao)(bao)薦書。
第十五條 公(gong)司對公(gong)開發行(xing)股票所(suo)募集(ji)資(zi)金，必(bi)(bi)須按照(zhao)招股說明書(shu)所(suo)列(lie)資(zi)金用(yong)途使用(yong)。改變招股說明書(shu)所(suo)列(lie)資(zi)金用(yong)途，必(bi)(bi)須經股東大(da)會作出決議。擅自改變用(yong)途而(er)未作糾正的，或者未經股東大(da)會認可的，不得公(gong)開發行(xing)新股。
第十六(liu)條 公(gong)(gong)開發行公(gong)(gong)司(si)債(zhai)券(quan)，應(ying)當符(fu)合(he)下(xia)列條件：
(一)股份(fen)有限(xian)公司的凈資(zi)產(chan)不(bu)低于人民幣(bi)三千萬元，有限(xian)責(ze)任公司的凈資(zi)產(chan)不(bu)低于人民幣(bi)六千萬元;
(二(er))累計(ji)債(zhai)券余(yu)額不超(chao)過公司(si)凈資產的百分之四十(shi);
(三)最(zui)近三年平均可分(fen)配利潤足以(yi)支付(fu)公司債(zhai)券一年的利息;
(四)籌(chou)集的資金投向符(fu)合(he)國家產業(ye)政策;
(五)債券的(de)利率不超過國(guo)務(wu)院限(xian)定的(de)利率水平;
(六)國務院(yuan)規定的(de)其他(ta)條件。
公(gong)開發行公(gong)司(si)債券籌(chou)集(ji)的資金，必須(xu)用于核準的用途(tu)，不得(de)用于彌補(bu)虧損(sun)和非生產性支(zhi)出。
上(shang)市公司(si)發(fa)行可轉(zhuan)換為股(gu)票的(de)公司(si)債券(quan)，除應當符(fu)合(he)第(di)一(yi)款規定的(de)條件外，還應當符(fu)合(he)本(ben)法關(guan)于(yu)公開(kai)發(fa)行股(gu)票的(de)條件，并報國務院(yuan)證券(quan)監(jian)督管理機構核準。
第十七條 申請(qing)公(gong)開發行公(gong)司債券，應當向國(guo)務(wu)院(yuan)授權的部門或者國(guo)務(wu)院(yuan)證券監督管理機構報送下列文件：
(一)公(gong)司營業(ye)執照;
(二(er))公(gong)司章程;
(三)公司債券募集(ji)辦法;
(四)資產評估報(bao)(bao)告和驗資報(bao)(bao)告;
(五)國務院授權的部(bu)門或者(zhe)國務院證(zheng)券(quan)監(jian)督管理機構(gou)規定的其他(ta)文(wen)件。
依照本法規(gui)定聘請保(bao)(bao)薦(jian)人(ren)的(de)，還應當報(bao)送(song)保(bao)(bao)薦(jian)人(ren)出具的(de)發行保(bao)(bao)薦(jian)書。
第十八條(tiao) 有(you)下列情(qing)形之一的，不得(de)再次公開發行公司債券(quan)：
(一(yi)(yi))前一(yi)(yi)次公開發行的(de)公司債券(quan)尚未募足;
(二(er))對已公開發行的(de)公司債(zhai)(zhai)券或者(zhe)其他債(zhai)(zhai)務有(you)違約或者(zhe)延遲支付本息的(de)事實(shi)，仍處于繼續狀態(tai);
(三)違反本法規定，改(gai)變公開發行公司債(zhai)券所(suo)募資金的用途。
第(di)十九條 發行(xing)人依(yi)法(fa)申(shen)(shen)請(qing)(qing)核(he)準發行(xing)證券(quan)所報送的申(shen)(shen)請(qing)(qing)文件的格式、報送方式，由依(yi)法(fa)負(fu)責核(he)準的機(ji)構或者部門規定。
第(di)二十條 發(fa)行人(ren)向(xiang)國務(wu)(wu)院(yuan)證券(quan)(quan)監督管理機構或者國務(wu)(wu)院(yuan)授權的(de)部門報送的(de)證券(quan)(quan)發(fa)行申請文件，必須真(zhen)實、準確、完(wan)整。
為證(zheng)券(quan)發行(xing)出具(ju)有(you)關文件的(de)證(zheng)券(quan)服務機構和人員，必(bi)須嚴(yan)格履行(xing)法定(ding)職責，保證(zheng)其所出具(ju)文件的(de)真實(shi)性、準確(que)性和完(wan)整性。
第二十一條 發(fa)行人申(shen)(shen)請(qing)首次(ci)公開發(fa)行股票的，在提交申(shen)(shen)請(qing)文(wen)件后，應當按(an)照國務院證券監督管理機構的規(gui)定預先披露有關申(shen)(shen)請(qing)文(wen)件。
第二十(shi)二條 國務院(yuan)證券監督管理機構設發(fa)(fa)行審核(he)委員會，依法審核(he)股票發(fa)(fa)行申請。
發行(xing)(xing)審核委(wei)員會由國(guo)務院證(zheng)券監督管理機構的專業人員和所聘請的該機構外的有關(guan)專家組成，以投(tou)票方式對股票發行(xing)(xing)申(shen)請進行(xing)(xing)表決，提出審核意(yi)見。
發行審核委員(yuan)會的(de)具體組(zu)成辦法、組(zu)成人員(yuan)任(ren)期、工作(zuo)程序，由國務院證(zheng)券監督(du)管理(li)機構規定。
第二十三條 國(guo)務院證券監督管理(li)機構(gou)依(yi)照法定(ding)條件負責核(he)準股票(piao)發行申請。核(he)準程序應當公(gong)開，依(yi)法接(jie)受(shou)監督。
參與審核和核準股(gu)票發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)(shen)請的(de)人(ren)員，不(bu)(bu)得(de)與發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)(shen)請人(ren)有(you)利害(hai)關系，不(bu)(bu)得(de)直(zhi)接或(huo)者間接接受發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)(shen)請人(ren)的(de)饋贈，不(bu)(bu)得(de)持(chi)有(you)所(suo)核準的(de)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)(shen)請的(de)股(gu)票，不(bu)(bu)得(de)私下與發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)(shen)請人(ren)進(jin)行(xing)(xing)(xing)接觸。
國務院授權的部門對(dui)公司債券發(fa)行申(shen)請的核準，參照前兩(liang)款的規(gui)定執行。
第二十(shi)四條(tiao) 國(guo)務院證券(quan)監督(du)管(guan)理(li)機構或者國(guo)務院授權的部門應(ying)當自(zi)受理(li)證券(quan)發(fa)行(xing)申請文(wen)件之日起三(san)個月內，依照法定條(tiao)件和法定程序(xu)作出(chu)予(yu)以核準(zhun)或者不(bu)予(yu)核準(zhun)的決定，發(fa)行(xing)人根據(ju)要(yao)求(qiu)補(bu)充(chong)、修改發(fa)行(xing)申請文(wen)件的時間不(bu)計算在(zai)內;不(bu)予(yu)核準(zhun)的，應(ying)當說明(ming)理(li)由。
第二十五(wu)條 證(zheng)券發(fa)行(xing)申請經核準，發(fa)行(xing)人應(ying)當依照(zhao)法律、行(xing)政法規的規定，在證(zheng)券公開(kai)發(fa)行(xing)前(qian)，公告(gao)公開(kai)發(fa)行(xing)募集文件，并將該文件置備于指(zhi)定場(chang)所供公眾查閱。
發行證(zheng)券的(de)信(xin)(xin)息(xi)依(yi)法(fa)公(gong)開(kai)前(qian)，任何知情(qing)人不得公(gong)開(kai)或者泄露該(gai)信(xin)(xin)息(xi)。
發行人(ren)不得在公(gong)(gong)告公(gong)(gong)開發行募集文件前發行證(zheng)券。
第二(er)十六條 國務院(yuan)證券(quan)監督管理機構或者(zhe)國務院(yuan)授權(quan)的部門對已(yi)作(zuo)出(chu)的核(he)準(zhun)證券(quan)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)的決定(ding)，發(fa)(fa)(fa)(fa)現不符合法定(ding)條件或者(zhe)法定(ding)程序，尚未發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)證券(quan)的，應當予以撤銷，停止發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)。已(yi)經發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)尚未上市的，撤銷發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)核(he)準(zhun)決定(ding)，發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)應當按(an)照(zhao)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)價(jia)并加算(suan)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)同期存款利(li)息返還證券(quan)持有人(ren)(ren);保薦人(ren)(ren)應當與(yu)(yu)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)承擔(dan)(dan)連帶責任，但是能夠證明自(zi)己(ji)沒有過錯的除外;發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)的控股股東(dong)、實際控制人(ren)(ren)有過錯的，應當與(yu)(yu)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)承擔(dan)(dan)連帶責任。
第二十(shi)七條 股票(piao)依法發(fa)(fa)行(xing)后，發(fa)(fa)行(xing)人(ren)經營與收益的變化，由發(fa)(fa)行(xing)人(ren)自行(xing)負(fu)責;由此(ci)變化引致的投資(zi)風險(xian)，由投資(zi)者自行(xing)負(fu)責。
第二(er)十八(ba)條 發行人(ren)向不(bu)特定對象發行的證(zheng)券，法律、行政法規規定應當(dang)由證(zheng)券公司(si)承銷的，發行人(ren)應當(dang)同證(zheng)券公司(si)簽(qian)訂承銷協議。證(zheng)券承銷業(ye)務采取代(dai)銷或者包(bao)銷方(fang)式(shi)。
證券代銷是指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將(jiang)未售出(chu)的(de)證券全(quan)部(bu)退(tui)還給(gei)發行人的(de)承銷方式。
證券(quan)(quan)包(bao)銷是指證券(quan)(quan)公司將發行人的(de)證券(quan)(quan)按照協議全部購入或(huo)者在承銷期結束時將售后剩(sheng)余證券(quan)(quan)全部自行購入的(de)承銷方式。
第二十(shi)九條 公開發行(xing)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)的(de)發行(xing)人(ren)有權依法自(zi)主選擇承(cheng)銷的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公司(si)。證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公司(si)不(bu)得以不(bu)正當競爭手段招攬證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)承(cheng)銷業務(wu)。
第三十條(tiao) 證券(quan)(quan)公司承(cheng)銷(xiao)證券(quan)(quan)，應當同發行人簽(qian)訂代(dai)銷(xiao)或者(zhe)包銷(xiao)協議，載(zai)明(ming)下列事(shi)項：
(一)當事人的名(ming)稱、住所(suo)及(ji)法(fa)定代表人姓(xing)名(ming);
(二(er))代銷、包銷證券(quan)的種(zhong)類、數量(liang)、金額(e)及發行價(jia)格;
(三)代銷(xiao)、包(bao)銷(xiao)的(de)期限及(ji)起止日期;
(四)代(dai)銷(xiao)、包銷(xiao)的付款方式(shi)及日期;
(五(wu))代銷、包銷的(de)費用(yong)和結算辦法;
(六)違(wei)約責任;
(七)國務院(yuan)證券監督管理機構(gou)規定的其他(ta)事項(xiang)。
第三十一條 證券(quan)(quan)公(gong)司承銷證券(quan)(quan)，應當對公(gong)開發行(xing)募(mu)集文件的真實(shi)性(xing)(xing)、準確性(xing)(xing)、完整性(xing)(xing)進(jin)行(xing)核(he)查;發現有虛假記(ji)載、誤導(dao)性(xing)(xing)陳述(shu)或者(zhe)重大遺漏的，不得進(jin)行(xing)銷售活動;已經銷售的，必須立即停止銷售活動，并(bing)采(cai)取糾正措施。
第三(san)十(shi)二(er)條 向不特定(ding)對象發(fa)行的證券票面總值超(chao)過(guo)人民幣五千萬元的，應當(dang)(dang)由(you)(you)承(cheng)銷(xiao)團承(cheng)銷(xiao)。承(cheng)銷(xiao)團應當(dang)(dang)由(you)(you)主承(cheng)銷(xiao)和參與承(cheng)銷(xiao)的證券公司(si)組成。
第三(san)十三(san)條 證券的代(dai)銷、包銷期限最長不(bu)得(de)超過九十日(ri)。
證(zheng)券(quan)公司在代(dai)銷、包銷期內，對所(suo)代(dai)銷、包銷的證(zheng)券(quan)應(ying)當保證(zheng)先(xian)行出(chu)售(shou)給(gei)認(ren)購(gou)人(ren)，證(zheng)券(quan)公司不得為本公司預(yu)留(liu)所(suo)代(dai)銷的證(zheng)券(quan)和預(yu)先(xian)購(gou)入并留(liu)存所(suo)包銷的證(zheng)券(quan)。
第三十四條(tiao) 股票發行采取溢價發行的，其發行價格(ge)由發行人與承銷(xiao)的證券公司協商確定。
第(di)三十五(wu)條 股票發行(xing)采用代(dai)銷方式，代(dai)銷期限屆滿，向(xiang)投資(zi)者出售(shou)的股票數(shu)量未(wei)達到擬公開發行(xing)股票數(shu)量百(bai)分之七十的，為發行(xing)失(shi)敗。發行(xing)人應當按照發行(xing)價(jia)并加算銀行(xing)同(tong)期存款利息返還股票認購人。
第(di)三十六條 公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)股票，代銷、包(bao)銷期限屆(jie)滿，發(fa)行(xing)(xing)人(ren)應(ying)當在(zai)規定的期限內將股票發(fa)行(xing)(xing)情況報國(guo)務(wu)院證(zheng)券監督(du)管理機(ji)構備案。
第三章 證(zheng)券交(jiao)易
第一節 一般規(gui)定
第三十七條 證(zheng)券(quan)交易當事人(ren)依法買賣的(de)證(zheng)券(quan)，必須(xu)是(shi)依法發行并交付的(de)證(zheng)券(quan)。
非依法發行的證券，不得買賣。
第三十八條 依法發行的(de)股票、公司債券及其他證券，法律(lv)對其轉讓期限有(you)限制性規定(ding)(ding)的(de)，在限定(ding)(ding)的(de)期限內不得買賣。
第三十九條(tiao) 依法公開發行的股票、公司債券(quan)及(ji)其他(ta)證(zheng)券(quan)，應當在(zai)依法設立(li)的證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所上市交(jiao)易(yi)或者(zhe)在(zai)國務院批準的其他(ta)證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)場所轉讓。
第四十條(tiao) 證券(quan)在證券(quan)交易所上市交易，應當采用公(gong)開(kai)的集中交易方式(shi)或者國務院證券(quan)監(jian)督管理(li)機構批準的其他方式(shi)。
第(di)四(si)十一(yi)條 證(zheng)(zheng)券(quan)交易當事人(ren)買賣的(de)(de)證(zheng)(zheng)券(quan)可以采用紙面(mian)形式或者國務院證(zheng)(zheng)券(quan)監督管理機構規定的(de)(de)其他形式。
第四(si)十二條 證券交易以現(xian)貨和國(guo)務院規定的(de)其他方式進行交易。
第(di)四十三條 證券(quan)交易(yi)所、證券(quan)公司和證券(quan)登記結算機構(gou)的(de)(de)從業人員(yuan)、證券(quan)監督管理機構(gou)的(de)(de)工作人員(yuan)以及法律、行政法規(gui)禁止參(can)與股票(piao)交易(yi)的(de)(de)其他人員(yuan)，在任期或(huo)者(zhe)法定限(xian)期內，不得直(zhi)接或(huo)者(zhe)以化名、借他人名義(yi)持(chi)有(you)、買賣股票(piao)，也不得收受他人贈(zeng)送的(de)(de)股票(piao)。
任何人(ren)在成為前(qian)款所列(lie)人(ren)員(yuan)時，其(qi)原已持(chi)有(you)的股票，必須依法轉讓。
第四十(shi)四條(tiao) 證券(quan)交易所、證券(quan)公司、證券(quan)登記結算機構必須依法為客戶開(kai)立的賬戶保密。
第(di)四十五條 為股票(piao)發行出具(ju)審計報告、資產(chan)評估報告或者法律意見書等文件的(de)證券(quan)服務(wu)機構(gou)和(he)人員，在該(gai)股票(piao)承銷期內和(he)期滿(man)后六個月內，不得買賣(mai)該(gai)種股票(piao)。
除前款(kuan)規定外，為上(shang)市公(gong)(gong)司出具審計報告(gao)、資產評估報告(gao)或者法(fa)律意見書(shu)等文件的(de)證券服務機(ji)構(gou)和(he)人員，自接受上(shang)市公(gong)(gong)司委托之(zhi)日起至(zhi)上(shang)述文件公(gong)(gong)開(kai)后(hou)五(wu)日內，不得(de)買賣(mai)該種股票。
第四十六(liu)條 證券交(jiao)易(yi)的收費(fei)必須合理(li)，并公(gong)開收費(fei)項(xiang)目、收費(fei)標(biao)準和收費(fei)辦法。
證(zheng)券交易的(de)收(shou)費項目、收(shou)費標準和管(guan)理辦法由(you)國務(wu)院有關(guan)主管(guan)部(bu)門(men)統一(yi)規定。
第四十七條 上市公司(si)董(dong)(dong)事、監事、高級管理人員、持(chi)有上市公司(si)股份百分之五以上的(de)(de)股東，將(jiang)其(qi)持(chi)有的(de)(de)該(gai)公司(si)的(de)(de)股票(piao)(piao)在(zai)買(mai)入(ru)后(hou)六個月(yue)內賣出，或者在(zai)賣出后(hou)六個月(yue)內又(you)買(mai)入(ru)，由此所(suo)得收益(yi)歸該(gai)公司(si)所(suo)有，公司(si)董(dong)(dong)事會應(ying)當收回其(qi)所(suo)得收益(yi)。但(dan)是，證券公司(si)因包銷購入(ru)售(shou)后(hou)剩余股票(piao)(piao)而(er)持(chi)有百分之五以上股份的(de)(de)，賣出該(gai)股票(piao)(piao)不受六個月(yue)時(shi)間限制。
公(gong)司董事會(hui)不按照(zhao)前款規(gui)定執行的(de)(de)，股(gu)東有權要求(qiu)董事會(hui)在三(san)十日內執行。公(gong)司董事會(hui)未在上述期(qi)限內執行的(de)(de)，股(gu)東有權為(wei)了公(gong)司的(de)(de)利益以自(zi)己的(de)(de)名義直接向人民法院提起訴(su)訟。
公(gong)司董事(shi)會(hui)不(bu)按照第(di)一款(kuan)的規(gui)定執行的，負(fu)有責任的董事(shi)依法(fa)承擔連帶責任。
第(di)二節 證券上市(shi)
第四十(shi)八條(tiao) 申請(qing)證(zheng)券上市交(jiao)(jiao)易(yi)，應當向證(zheng)券交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)提出申請(qing)，由(you)證(zheng)券交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)依法審核同意，并由(you)雙方(fang)簽訂上市協議。
證券(quan)交易(yi)所根據國務院授權的(de)部門的(de)決(jue)定安(an)排政府(fu)債券(quan)上市交易(yi)。
第四(si)十(shi)九條 申請股票、可轉換為股票的公司債券(quan)或者法律、行政法規規定實行保薦(jian)制(zhi)度的其他證券(quan)上市交易，應當聘(pin)請具有保薦(jian)資格的機構擔任保薦(jian)人(ren)。
本(ben)法第(di)十(shi)一(yi)條第(di)二(er)款、第(di)三款的(de)規定適用于上市保(bao)薦人。
第五(wu)十(shi)條 股(gu)份有限公司申請股(gu)票上市，應當符合下列條件(jian)：
(一)股票經國務院(yuan)證券監督管理機構核準已公開(kai)發行;
(二)公司股本總額不少于人(ren)民幣(bi)三千萬元;
(三)公(gong)(gong)(gong)開(kai)發行的股(gu)份達到公(gong)(gong)(gong)司股(gu)份總(zong)數的百分(fen)之二十五以上(shang)(shang);公(gong)(gong)(gong)司股(gu)本總(zong)額超過人民幣(bi)四(si)億元的，公(gong)(gong)(gong)開(kai)發行股(gu)份的比(bi)例為百分(fen)之十以上(shang)(shang);
(四)公司最近三(san)年無(wu)重大違法行(xing)為，財務(wu)會計報告無(wu)虛假記載。
證(zheng)券交易所(suo)可以規(gui)定高(gao)于前款規(gui)定的(de)上市條件，并(bing)報國務院證(zheng)券監督管理機(ji)構批準。
第五十一(yi)條(tiao) 國家(jia)鼓勵(li)符合(he)產業政(zheng)策并符合(he)上市條(tiao)件(jian)的公(gong)司股票上市交(jiao)易(yi)。
第五十(shi)二條 申請股(gu)票上(shang)市交(jiao)易(yi)，應(ying)當(dang)向證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所報(bao)送下列文件(jian)：
(一)上市(shi)報告書(shu);
(二)申(shen)請股票上市的股東大會決議;
(三)公司章程(cheng);
(四)公司營業(ye)執照(zhao);
(五(wu))依法經(jing)會(hui)計師事務所審計的公司最近三年(nian)的財務會(hui)計報告;
(六)法律(lv)意(yi)見(jian)書和上市保(bao)薦書;
(七)最近一次的招(zhao)股說明書;
(八)證券交易所(suo)上市規則(ze)規定的其他(ta)文件。
第五十三條 股(gu)票上(shang)市(shi)交(jiao)易申請經證券交(jiao)易所(suo)審核同意后，簽訂上(shang)市(shi)協議的(de)公(gong)(gong)司應當在規定的(de)期限內公(gong)(gong)告股(gu)票上(shang)市(shi)的(de)有關文件，并將該文件置備于(yu)指定場所(suo)供公(gong)(gong)眾查閱。
第五十四條 簽訂上(shang)市協議的公司除(chu)公告(gao)前條規定的文(wen)件外，還應當公告(gao)下列事項(xiang)：
(一)股票獲準(zhun)在證券交易(yi)所(suo)交易(yi)的日期;
(二)持(chi)有(you)公司股份最(zui)多的(de)前(qian)十(shi)名股東的(de)名單和(he)持(chi)股數(shu)額;
(三)公司(si)的實際(ji)控制(zhi)人;
(四)董事、監事、高級管(guan)理人(ren)員的姓名(ming)及其持有本(ben)公司股票和債券(quan)的情況。
第五十五條 上市公(gong)司有下(xia)列情形(xing)之一(yi)的，由證券交易所決定暫停其股票(piao)上市交易：
(一)公司股本總額、股權(quan)分布等(deng)發生變化不(bu)再具備上(shang)市條(tiao)件(jian);
(二)公司不(bu)按(an)照規定公開(kai)其財務狀況，或(huo)者(zhe)對財務會計(ji)報告(gao)作虛(xu)假記載(zai)，可能誤導投資者(zhe);
(三)公(gong)司有重(zhong)大違法行為(wei);
(四)公司最近三年連續(xu)虧損;
(五)證券交易所上市規則規定的(de)其(qi)他情形(xing)。
第五十六條 上市公司有下列情(qing)形(xing)之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：
(一(yi))公司股(gu)本(ben)總額、股(gu)權分布等發生變化不(bu)再具備(bei)上(shang)市(shi)條(tiao)件，在(zai)證券交易(yi)所規定(ding)的期限內仍不(bu)能達到上(shang)市(shi)條(tiao)件;
(二(er))公(gong)司不按(an)照規定(ding)公(gong)開其財務狀(zhuang)況，或者(zhe)對財務會計報(bao)告作虛假記載，且(qie)拒絕(jue)糾(jiu)正;
(三(san))公司最近三(san)年連續虧(kui)損，在其后一個年度(du)內未能恢復盈利;
(四(si))公司解(jie)散或者被宣告破產;
(五)證券交易(yi)所上市規則(ze)規定(ding)的其他情(qing)形。
第(di)五十七條(tiao) 公司申請公司債券上市交易，應當符合下列(lie)條(tiao)件：
(一(yi))公司債券(quan)的期限為一(yi)年以上;
(二)公司債(zhai)券實(shi)際發行額不少于(yu)人(ren)民幣(bi)五千萬元;
(三(san))公司(si)申請債券上市時仍符合法定的公司(si)債券發行條件。
第五十(shi)八條 申(shen)請(qing)公司債券上市交易，應當向證(zheng)券交易所(suo)報送(song)下(xia)列文(wen)件(jian)：
(一)上市報告(gao)書;
(二)申請(qing)公(gong)司債券上(shang)市的董事會決議;
(三)公司(si)章程(cheng);
(四)公(gong)司營(ying)業執(zhi)照(zhao);
(五(wu))公司債券募集辦法;
(六)公司債券的實(shi)際發行數額(e);
(七(qi))證券交易所上市規(gui)(gui)則規(gui)(gui)定(ding)的其他(ta)文件。
申請可(ke)轉(zhuan)換(huan)為(wei)股(gu)票的(de)公司債券(quan)上市(shi)交易，還應當報送(song)保薦(jian)(jian)人(ren)出具的(de)上市(shi)保薦(jian)(jian)書。
第五十九條 公(gong)司(si)(si)債券(quan)上市(shi)(shi)交(jiao)易申(shen)請經(jing)證(zheng)券(quan)交(jiao)易所(suo)審核(he)同意后，簽訂上市(shi)(shi)協議的(de)公(gong)司(si)(si)應當在(zai)規定(ding)(ding)的(de)期限內公(gong)告公(gong)司(si)(si)債券(quan)上市(shi)(shi)文(wen)件(jian)及有關(guan)文(wen)件(jian)，并將其申(shen)請文(wen)件(jian)置(zhi)備(bei)于指定(ding)(ding)場所(suo)供(gong)公(gong)眾查閱。
第六十條 公(gong)司債券上市(shi)交(jiao)易(yi)(yi)后，公(gong)司有下列(lie)情形之一的，由(you)證券交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)決定暫停其(qi)公(gong)司債券上市(shi)交(jiao)易(yi)(yi)：
(一)公司有重大違法行為;
(二)公(gong)司(si)情(qing)況發(fa)生(sheng)重(zhong)大變化不符合(he)公(gong)司(si)債券上市條件;
(三)發行(xing)公司債券(quan)所募集的資金(jin)不按照核準的用(yong)途使用(yong);
(四)未按照(zhao)公(gong)司債券募集辦法(fa)履(lv)行義(yi)務;
(五(wu))公司(si)最近二(er)年連續(xu)虧損。
第六十一條(tiao) 公司有前(qian)(qian)條(tiao)第(一)項(xiang)、第(四)項(xiang)所(suo)列(lie)情形(xing)之一經查實(shi)后果(guo)嚴重的，或者有前(qian)(qian)條(tiao)第(二)項(xiang)、第(三)項(xiang)、第(五)項(xiang)所(suo)列(lie)情形(xing)之一，在限期內(nei)未能(neng)消(xiao)除的，由證券交易所(suo)決定終止其(qi)公司債券上市交易。
公(gong)(gong)司解散或者被宣告破(po)產(chan)的，由證券(quan)(quan)交易所終止其公(gong)(gong)司債券(quan)(quan)上市交易。
第(di)六十二(er)條 對(dui)證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易所作(zuo)出(chu)的(de)不予上(shang)市、暫(zan)停上(shang)市、終止上(shang)市決定不服(fu)的(de)，可以(yi)向證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易所設立的(de)復(fu)核機構(gou)申(shen)請復(fu)核。
第三節 持(chi)續信息公開
第六十三(san)條(tiao) 發行人、上市公(gong)司依法披(pi)露的信息，必(bi)須真實、準確(que)、完整，不得(de)有虛假記載(zai)、誤導性陳述(shu)或者重大遺漏。
第六(liu)十(shi)四(si)條 經國(guo)務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)證券(quan)(quan)(quan)監督管理機構核(he)準依(yi)(yi)法公(gong)(gong)開發行股票，或(huo)者經國(guo)務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)授權的部門核(he)準依(yi)(yi)法公(gong)(gong)開發行公(gong)(gong)司債(zhai)券(quan)(quan)(quan)，應當(dang)公(gong)(gong)告招股說明書、公(gong)(gong)司債(zhai)券(quan)(quan)(quan)募(mu)集辦法。依(yi)(yi)法公(gong)(gong)開發行新股或(huo)者公(gong)(gong)司債(zhai)券(quan)(quan)(quan)的，還應當(dang)公(gong)(gong)告財務(wu)(wu)會(hui)計報(bao)告。
第(di)六十(shi)五條(tiao) 上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司和公(gong)(gong)司債券上(shang)市(shi)交易的公(gong)(gong)司，應(ying)當在(zai)每一(yi)會計年度(du)的上(shang)半年結束之日起二(er)個月內，向國務院證券監督管理(li)機構和證券交易所報送記載(zai)以下內容的中期報告，并予公(gong)(gong)告：
(一)公司財(cai)務會(hui)計報告(gao)和經營情(qing)況;
(二(er))涉(she)及公司的(de)重大(da)訴訟(song)事項;
(三)已發行的股票(piao)、公司債券變動(dong)情(qing)況;
(四(si))提(ti)交股東大會審議的(de)重(zhong)要(yao)事項;
(五)國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
第(di)六十六條 上(shang)市(shi)公司和公司債券(quan)上(shang)市(shi)交易的(de)公司，應當在每一會(hui)計(ji)年度結束(shu)之日起四(si)個月內，向(xiang)國(guo)務院(yuan)證券(quan)監督管理機構和證券(quan)交易所報送記載以下內容(rong)的(de)年度報告，并予(yu)公告：
(一)公司概(gai)況;
(二)公司(si)財務會計報(bao)告和經營情況;
(三(san))董事、監事、高級管理人員簡介及(ji)其持股情況(kuang);
(四)已發行的股票(piao)、公(gong)司債券(quan)情況，包括(kuo)持有(you)公(gong)司股份最(zui)多(duo)的前十名股東(dong)的名單和持股數額;
(五(wu))公司的實際控制人(ren);
(六)國務院證(zheng)券監督管(guan)理(li)機構規定的(de)其他事項。
第六十七條 發生(sheng)可(ke)能對上市公司股票交(jiao)易價(jia)格產(chan)生(sheng)較大(da)影(ying)響的(de)(de)重大(da)事件，投(tou)資(zi)者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大(da)事件的(de)(de)情況向國務院證(zheng)券(quan)監督管理(li)機構和(he)(he)證(zheng)券(quan)交(jiao)易所報送臨時報告，并(bing)予公告，說明事件的(de)(de)起因、目前的(de)(de)狀態和(he)(he)可(ke)能產(chan)生(sheng)的(de)(de)法律(lv)后果。
下列情況為前款所(suo)稱(cheng)重大事件：
(一)公司的經營方(fang)針和經營范圍的重大變(bian)化;
(二)公司(si)的重大(da)投資行為和重大(da)的購置財產的決(jue)定(ding);
(三)公(gong)司訂(ding)立重要(yao)合同，可能(neng)對公(gong)司的資(zi)產(chan)、負債(zhai)、權益和經營成(cheng)果產(chan)生重要(yao)影響;
(四(si))公司發生(sheng)重(zhong)大債務和未(wei)能清償到期重(zhong)大債務的違約情況;
(五)公司發生重大虧損或者重大損失;
(六)公司生(sheng)產經營的外部(bu)條件發生(sheng)的重大變化(hua);
(七)公(gong)司的董(dong)事、三分之一以上監事或者經(jing)理發生變動(dong);
(八)持(chi)有公司百分之五以(yi)上股份(fen)的股東或者實(shi)際控制(zhi)人，其持(chi)有股份(fen)或者控制(zhi)公司的情(qing)況發生(sheng)較(jiao)大(da)變化;
(九)公司減資、合并、分(fen)立、解散(san)及申請破產的決定;
(十)涉(she)及(ji)公司的重大(da)訴(su)訟，股東(dong)大(da)會、董事會決議(yi)被依法撤銷或者(zhe)宣告(gao)無效(xiao);
(十一)公司涉嫌犯罪(zui)被(bei)(bei)司法(fa)機關立案調查，公司董事(shi)、監事(shi)、高級管理人員涉嫌犯罪(zui)被(bei)(bei)司法(fa)機關采取強制措施;
(十(shi)二)國務院證券監督管理機構(gou)規定(ding)的其他(ta)事項。
第六十(shi)八條 上市公司董(dong)事(shi)、高級管理(li)人(ren)員應當(dang)對(dui)公司定期(qi)報告簽署書面確認意見(jian)。
上市公司(si)監(jian)事會應當對(dui)董事會編(bian)制的公司(si)定期(qi)報告進行審核并提出書(shu)面審核意見。
上(shang)市公司(si)(si)董事、監事、高級管理人員應當保證上(shang)市公司(si)(si)所披(pi)露(lu)的信息真實、準確、完整。
第六十(shi)九條 發(fa)行人(ren)、上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)公(gong)告的(de)招股(gu)(gu)說明(ming)書(shu)、公(gong)司(si)債券(quan)募(mu)集辦法、財(cai)務(wu)會計報告、上(shang)(shang)市(shi)報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及(ji)其(qi)他信息披露(lu)資料，有虛假記載、誤導(dao)性陳(chen)述或者重(zhong)大(da)遺漏(lou)，致使投資者在證券(quan)交易中遭受損失的(de)，發(fa)行人(ren)、上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)應(ying)當(dang)(dang)承擔(dan)(dan)賠償(chang)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren);發(fa)行人(ren)、上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)的(de)董(dong)事(shi)、監事(shi)、高級管理人(ren)員和(he)其(qi)他直(zhi)接(jie)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)人(ren)員以及(ji)保薦人(ren)、承銷的(de)證券(quan)公(gong)司(si)，應(ying)當(dang)(dang)與發(fa)行人(ren)、上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)承擔(dan)(dan)連(lian)帶(dai)賠償(chang)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)，但是能夠證明(ming)自己沒(mei)有過(guo)錯(cuo)(cuo)的(de)除外(wai);發(fa)行人(ren)、上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)的(de)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實際(ji)控制人(ren)有過(guo)錯(cuo)(cuo)的(de)，應(ying)當(dang)(dang)與發(fa)行人(ren)、上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)承擔(dan)(dan)連(lian)帶(dai)賠償(chang)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)。
第七十(shi)條 依(yi)法必須披露的信(xin)息(xi)，應當(dang)在國務(wu)院證券(quan)監督(du)管理機(ji)構指定的媒體發布，同時將其置(zhi)備于公司住(zhu)所、證券(quan)交易所，供(gong)社會公眾查閱。
第七十一條(tiao) 國務院證券監(jian)(jian)督管理機構對(dui)上市(shi)公司(si)年度報告(gao)(gao)、中期報告(gao)(gao)、臨時(shi)報告(gao)(gao)以及(ji)公告(gao)(gao)的(de)(de)情況進行(xing)(xing)(xing)監(jian)(jian)督，對(dui)上市(shi)公司(si)分派或者配售新股的(de)(de)情況進行(xing)(xing)(xing)監(jian)(jian)督，對(dui)上市(shi)公司(si)控(kong)股股東(dong)和信息(xi)披露義務人的(de)(de)行(xing)(xing)(xing)為進行(xing)(xing)(xing)監(jian)(jian)督。
證(zheng)券監(jian)督管理(li)機構、證(zheng)券交(jiao)易所、保薦人、承銷的證(zheng)券公司及有關人員，對公司依照法律、行(xing)政法規(gui)規(gui)定必須作出的公告，在公告前不得泄(xie)露其內容。
第七十二條 證券交易所決定暫停或者(zhe)終止證券上市交易的(de)，應當及時公(gong)告，并報國務院證券監督管(guan)理機(ji)構備(bei)案。
第(di)四節 禁(jin)止(zhi)的交易行為
第七(qi)十三條 禁止證券交易內幕信息的知情人(ren)(ren)和非法(fa)獲取內幕信息的人(ren)(ren)利用內幕信息從事證券交易活動。
第(di)七十四條(tiao) 證券交易內幕信(xin)息的知情人包括：
(一)發行人的董事、監事、高(gao)級管理人員(yuan);
(二)持有(you)公(gong)司百分之(zhi)五以(yi)上(shang)股份的(de)股東及(ji)其董(dong)事、監事、高(gao)級(ji)管(guan)理(li)人(ren)員，公(gong)司的(de)實際控制(zhi)人(ren)及(ji)其董(dong)事、監事、高(gao)級(ji)管(guan)理(li)人(ren)員;
(三)發行人(ren)控股(gu)的公司及(ji)其董事(shi)、監事(shi)、高級管(guan)理人(ren)員;
(四)由(you)于所任公(gong)司職(zhi)務(wu)可以獲取公(gong)司有關內幕信息的人(ren)員;
(五)證券監督管理機(ji)構工作人(ren)(ren)員以及由于法定職責(ze)對證券的(de)發行、交易進行管理的(de)其他人(ren)(ren)員;
(六)保(bao)薦(jian)人、承(cheng)銷的(de)(de)證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司、證(zheng)券(quan)(quan)交易所(suo)、證(zheng)券(quan)(quan)登記結算機構、證(zheng)券(quan)(quan)服務機構的(de)(de)有(you)關(guan)人員;
(七)國務院證券(quan)監督管理機構規定的其他人。
第七(qi)十五條 證券交(jiao)易活動中(zhong)，涉及公(gong)司的(de)(de)(de)經(jing)營、財務或(huo)者對該公(gong)司證券的(de)(de)(de)市場價格有重大影(ying)響的(de)(de)(de)尚未公(gong)開的(de)(de)(de)信(xin)息，為內(nei)幕信(xin)息。
下列信息皆屬內幕信息：
(一)本法第(di)六十七(qi)條第(di)二款(kuan)所(suo)列重大事件;
(二)公司分配股利或者增資(zi)的(de)計劃(hua);
(三(san))公司股權結(jie)構的重大變化(hua);
(四(si))公司債(zhai)務擔保(bao)的重大變(bian)更;
(五)公司營業用主要資產的抵(di)押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十(shi);
(六)公司的(de)董事、監事、高級管理人員的(de)行為可能依法(fa)承擔(dan)重大損害賠償責任;
(七)上市公司收購的有關(guan)方案(an);
(八)國務院證券(quan)監督管理(li)機構認(ren)定的對證券(quan)交易價格有顯著影響的其他重要信息。
第七十六條 證(zheng)券(quan)交易內幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)的知情人和非法獲取內幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)的人，在內幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)公開(kai)前，不得買賣該(gai)公司的證(zheng)券(quan)，或者(zhe)泄露該(gai)信(xin)息(xi)，或者(zhe)建議他(ta)人買賣該(gai)證(zheng)券(quan)。
持有(you)或者通過協議、其(qi)(qi)他(ta)安(an)排(pai)與他(ta)人共同持有(you)公(gong)司百分之(zhi)五以上股份(fen)的自(zi)然人、法人、其(qi)(qi)他(ta)組織收購上市公(gong)司的股份(fen)，本法另有(you)規定的，適用其(qi)(qi)規定。
內幕交易行為(wei)給投資者(zhe)造成損失的，行為(wei)人應當(dang)依法承擔賠(pei)償責任(ren)。
第七(qi)十(shi)七(qi)條 禁止任(ren)何人(ren)以下列手(shou)段操縱證(zheng)券市場：
(一)單獨或者通過合(he)謀，集中資金優(you)勢、持股優(you)勢或者利用信息優(you)勢聯合(he)或者連續買賣(mai)，操縱證券(quan)交易(yi)價格或者證券(quan)交易(yi)量(liang);
(二)與他(ta)人串通，以事先約定的時間(jian)、價格和方式(shi)相互進行證(zheng)券(quan)交易，影(ying)響證(zheng)券(quan)交易價格或者證(zheng)券(quan)交易量;
(三)在自己(ji)實際控制的(de)賬戶之間進行證(zheng)券交易，影響(xiang)證(zheng)券交易價(jia)格或者證(zheng)券交易量;
(四)以其他手段(duan)操縱證券(quan)市(shi)場。
操縱(zong)證(zheng)券(quan)市場行為給投資者造成損失的，行為人應(ying)當依(yi)法承擔賠償責任。
第七十八條 禁止國家工作(zuo)人(ren)員(yuan)、傳播媒介從業(ye)人(ren)員(yuan)和有關人(ren)員(yuan)編造、傳播虛(xu)假信息，擾亂證券(quan)市(shi)場。
禁(jin)止證(zheng)券交易所、證(zheng)券公(gong)司、證(zheng)券登記結算機(ji)構(gou)(gou)、證(zheng)券服(fu)務機(ji)構(gou)(gou)及其從業人員，證(zheng)券業協會(hui)、證(zheng)券監督(du)管(guan)理機(ji)構(gou)(gou)及其工作(zuo)人員，在證(zheng)券交易活動中作(zuo)出虛假陳述或者信息(xi)誤導(dao)。
各種傳(chuan)播媒(mei)介(jie)傳(chuan)播證券市場(chang)信息(xi)必須(xu)真實、客觀，禁止誤導。
第七十九條 禁止證券公司及其從(cong)業人員(yuan)從(cong)事(shi)下列損害客戶(hu)利益的(de)欺詐行為：
(一)違背客戶的委(wei)托為其買賣證券(quan);
(二)不在規(gui)定時間(jian)內(nei)向客戶提(ti)供(gong)交易的書面確認(ren)文(wen)件;
(三)挪用(yong)客(ke)戶所委(wei)托(tuo)買賣的證券或者客(ke)戶賬戶上(shang)的資金;
(四(si))未(wei)經客(ke)戶的委托，擅自(zi)為客(ke)戶買賣證(zheng)券(quan)(quan)，或(huo)者(zhe)假借客(ke)戶的名義買賣證(zheng)券(quan)(quan);
(五(wu))為牟取(qu)傭金收入，誘使客戶進(jin)行(xing)不(bu)必要(yao)的證(zheng)券買賣;
(六)利用傳(chuan)播媒(mei)介或者通過(guo)其他方式(shi)提供、傳(chuan)播虛假或者誤導投資者的信息;
(七)其他違背(bei)客戶真實意(yi)思表示，損害客戶利(li)益的行為(wei)。
欺詐客戶(hu)行(xing)為給客戶(hu)造成損失的，行(xing)為人應當依法承擔賠償責任。
第八十條 禁止法人(ren)非法利(li)用他人(ren)賬戶(hu)(hu)從事證券(quan)交易;禁止法人(ren)出借自己或者他人(ren)的證券(quan)賬戶(hu)(hu)。
第八十一條 依法拓寬(kuan)資金(jin)入(ru)市渠(qu)道，禁(jin)止(zhi)資金(jin)違規流入(ru)股市。
第八十二條 禁止任何人挪用公款(kuan)買賣證券。
第八十三條 國有企業(ye)和國有資產控股的企業(ye)買賣上市交易(yi)的股票(piao)，必須(xu)遵(zun)守國家有關規定。
第八十四條(tiao) 證(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易所、證(zheng)券(quan)公司(si)、證(zheng)券(quan)登記結算機(ji)構(gou)、證(zheng)券(quan)服務機(ji)構(gou)及(ji)其從(cong)業人員對證(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易中發現的(de)禁止(zhi)的(de)交(jiao)(jiao)易行為，應(ying)當及(ji)時向證(zheng)券(quan)監督(du)管(guan)理機(ji)構(gou)報告。
第四章 上(shang)市公司的(de)收購(gou)
第八(ba)十五條 投資者可以(yi)采(cai)取(qu)要約收(shou)購(gou)、協議收(shou)購(gou)及(ji)其(qi)他合法方式收(shou)購(gou)上(shang)市公司。
第八十六條(tiao) 通過證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)所的證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)，投資者持有(you)或者通過協議、其他安排與(yu)他人共(gong)同持有(you)一個上(shang)市(shi)公司已發行的股(gu)份達到百分之(zhi)(zhi)五時，應當在該(gai)事實發生之(zhi)(zhi)日(ri)起三日(ri)內(nei)，向(xiang)國務院證(zheng)(zheng)券監督管理機構、證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)所作(zuo)出書面(mian)報告，通知該(gai)上(shang)市(shi)公司，并予(yu)公告;在上(shang)述期限內(nei)，不得再行買賣該(gai)上(shang)市(shi)公司的股(gu)票(piao)。
投資者持(chi)有或者通過協(xie)議、其(qi)他安(an)排(pai)與他人共同持(chi)有一個(ge)上(shang)市公(gong)司(si)已(yi)發(fa)行(xing)的股(gu)(gu)份達到百分(fen)之五(wu)后，其(qi)所(suo)持(chi)該上(shang)市公(gong)司(si)已(yi)發(fa)行(xing)的股(gu)(gu)份比(bi)例每增加或者減少百分(fen)之五(wu)，應當依照(zhao)前款(kuan)規定(ding)進行(xing)報(bao)告和公(gong)告。在(zai)報(bao)告期限(xian)內(nei)和作(zuo)出(chu)報(bao)告、公(gong)告后二日(ri)內(nei)，不得(de)再(zai)行(xing)買賣該上(shang)市公(gong)司(si)的股(gu)(gu)票。
第八十七(qi)條 依照前條規定所(suo)作的(de)書面報告和公(gong)告，應當(dang)包括下列內容(rong)：
(一)持股(gu)人的名稱(cheng)、住(zhu)所;
(二(er))持有(you)的股票的名(ming)稱、數額(e);
(三)持股(gu)達到法(fa)定比例或者持股(gu)增減變化達到法(fa)定比例的日期。
第八十八條 通(tong)過(guo)證券交(jiao)易(yi)所的(de)證券交(jiao)易(yi)，投資者持有或者通(tong)過(guo)協議、其他(ta)安排與他(ta)人共同持有一(yi)個上市公(gong)司已(yi)發行的(de)股份達到百分之(zhi)三十時，繼續進行收購的(de)，應(ying)當依法(fa)向該上市公(gong)司所有股東(dong)發出收購上市公(gong)司全(quan)部或者部分股份的(de)要約。
收購上市公司部分股(gu)份的(de)收購要約(yue)應當(dang)約(yue)定，被(bei)收購公司股(gu)東承諾出售(shou)的(de)股(gu)份數額超過(guo)預定收購的(de)股(gu)份數額的(de)，收購人按比例進行(xing)收購。
第八十九條 依照前條規定(ding)發出收(shou)購要約，收(shou)購人必須事(shi)先(xian)向國務院證券監督管理機構報(bao)送(song)上市公司(si)收(shou)購報(bao)告書，并載(zai)明下(xia)列(lie)事(shi)項：
(一)收購人的(de)名稱、住所;
(二)收購人關于(yu)收購的決定;
(三)被收購的上市公司名(ming)稱;
(四(si))收購目的;
(五)收購股份(fen)的詳細名(ming)稱和預定收購的股份(fen)數額;
(六(liu))收購期限、收購價格;
(七)收購所(suo)需資金(jin)額及(ji)資金(jin)保證;
(八)報(bao)送上市(shi)公司(si)收(shou)購報(bao)告書時(shi)持有被收(shou)購公司(si)股(gu)份(fen)數占該公司(si)已發行(xing)的(de)股(gu)份(fen)總(zong)數的(de)比例。
收購人還應(ying)當將(jiang)上(shang)市公(gong)司(si)收購報告(gao)書同時提交證券交易所。
第九十(shi)條 收(shou)購人(ren)在依照前(qian)條規定報送上(shang)(shang)市公(gong)司(si)(si)收(shou)購報告書之日(ri)起十(shi)五日(ri)后，公(gong)告其(qi)收(shou)購要約。在上(shang)(shang)述期限內，國務院證(zheng)券監督管理機構發現上(shang)(shang)市公(gong)司(si)(si)收(shou)購報告書不符(fu)合法律、行政法規規定的，應當及時告知收(shou)購人(ren)，收(shou)購人(ren)不得公(gong)告其(qi)收(shou)購要約。
收(shou)購要約(yue)(yue)約(yue)(yue)定的收(shou)購期(qi)限不得(de)少于三十日，并不得(de)超過六十日。
第(di)九十一(yi)條 在收購(gou)要約(yue)(yue)確定的承諾期限(xian)內(nei)，收購(gou)人不得撤銷其收購(gou)要約(yue)(yue)。收購(gou)人需要變更收購(gou)要約(yue)(yue)的，必須事先向國務院(yuan)證券(quan)監督管理機(ji)構(gou)及證券(quan)交易所提出(chu)報告，經批準后，予以(yi)公告。
第(di)九十二條(tiao) 收購(gou)要(yao)約提(ti)出的各項收購(gou)條(tiao)件，適用于被收購(gou)公(gong)司的所有股東。
第九十三條 采取要約收(shou)購(gou)方式(shi)的(de)(de)(de)，收(shou)購(gou)人在收(shou)購(gou)期(qi)限(xian)內，不得賣出被收(shou)購(gou)公司(si)的(de)(de)(de)股票，也(ye)不得采取要約規定以外(wai)的(de)(de)(de)形式(shi)和超出要約的(de)(de)(de)條件(jian)買(mai)入被收(shou)購(gou)公司(si)的(de)(de)(de)股票。
第九十(shi)四(si)條(tiao) 采取協(xie)議收購方式的，收購人可以(yi)依照法律、行政(zheng)法規的規定同被收購公司的股東以(yi)協(xie)議方式進行股份轉(zhuan)讓。
以(yi)協(xie)議方式(shi)收(shou)購上市公(gong)司時(shi)，達成協(xie)議后，收(shou)購人必須在三(san)日(ri)內將該收(shou)購協(xie)議向國務院證券(quan)監督管理(li)機構及(ji)證券(quan)交易所作出書面報告(gao)，并予公(gong)告(gao)。
在公告(gao)前(qian)不(bu)得(de)履行收(shou)購協議。
第九十五條 采取協議(yi)收購方式的(de)，協議(yi)雙方可以臨(lin)時(shi)委(wei)托證(zheng)券登記結算機構保(bao)管協議(yi)轉(zhuan)讓的(de)股票，并將資金存(cun)放于指定的(de)銀行(xing)。
第九十六條 采取(qu)協(xie)議收(shou)購(gou)(gou)(gou)方(fang)式的(de)，收(shou)購(gou)(gou)(gou)人收(shou)購(gou)(gou)(gou)或(huo)者(zhe)通(tong)過(guo)協(xie)議、其他安排(pai)與他人共同收(shou)購(gou)(gou)(gou)一個上(shang)(shang)市公司(si)已發行的(de)股份(fen)達到百分之三(san)十時，繼續進行收(shou)購(gou)(gou)(gou)的(de)，應當(dang)向該上(shang)(shang)市公司(si)所有股東發出收(shou)購(gou)(gou)(gou)上(shang)(shang)市公司(si)全部或(huo)者(zhe)部分股份(fen)的(de)要約。但是，經國務院證券監督管理機構免除(chu)發出要約的(de)除(chu)外。
收(shou)(shou)購(gou)人依照前款規定以要約(yue)方(fang)式收(shou)(shou)購(gou)上市公司股份，應當遵守本法第八十九(jiu)條(tiao)至第九(jiu)十三條(tiao)的規定。
第九十七條 收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)期限屆滿，被(bei)收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公司股(gu)(gu)權分(fen)布不符合上市(shi)(shi)條件(jian)的(de)，該上市(shi)(shi)公司的(de)股(gu)(gu)票應當(dang)由證券交(jiao)易(yi)所依法終止上市(shi)(shi)交(jiao)易(yi);其余仍持有被(bei)收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公司股(gu)(gu)票的(de)股(gu)(gu)東，有權向收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人以收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)要約(yue)的(de)同等條件(jian)出售其股(gu)(gu)票，收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人應當(dang)收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)。
收購行為(wei)完成后，被收購公司不再具備股份(fen)有限公司條件的，應當(dang)依(yi)法變更企業形式。
第九十八條 在(zai)上(shang)市公司(si)收(shou)(shou)購(gou)(gou)中，收(shou)(shou)購(gou)(gou)人持有的(de)被收(shou)(shou)購(gou)(gou)的(de)上(shang)市公司(si)的(de)股票(piao)，在(zai)收(shou)(shou)購(gou)(gou)行為(wei)完(wan)成后的(de)十二個(ge)月內不得轉讓。
第(di)九(jiu)十九(jiu)條 收(shou)(shou)(shou)購(gou)行為完(wan)成(cheng)后，收(shou)(shou)(shou)購(gou)人與被收(shou)(shou)(shou)購(gou)公(gong)司(si)合并，并將該公(gong)司(si)解散(san)(san)的，被解散(san)(san)公(gong)司(si)的原有(you)股票由收(shou)(shou)(shou)購(gou)人依法更換。
第一百條 收購(gou)(gou)行為完(wan)成后，收購(gou)(gou)人應當在十五日內將收購(gou)(gou)情況報(bao)告國(guo)務(wu)院證(zheng)券監督管(guan)理(li)機構和證(zheng)券交易所，并予公告。
第一百(bai)零一條(tiao) 收購(gou)上市公司中由國家(jia)授權投資的(de)(de)機構持(chi)有(you)的(de)(de)股(gu)份(fen)，應當按照(zhao)國務院的(de)(de)規(gui)定(ding)，經有(you)關(guan)主管部門批準。
國務院證券(quan)監督管理機構應(ying)當依照本法的原則(ze)制定上(shang)市(shi)公司收購的具體(ti)辦法。
第五章 證(zheng)券(quan)交易所(suo)
第一百零二條 證(zheng)券(quan)交易(yi)所是為證(zheng)券(quan)集中交易(yi)提供場(chang)所和(he)設施，組織和(he)監督證(zheng)券(quan)交易(yi)，實(shi)行自律管理的法(fa)人(ren)。
證券交易所的設立和解散，由國務院決定。
第一百零三條 設立(li)證券(quan)交易(yi)所必須制定章程。
證(zheng)券交(jiao)易(yi)所章程的制定和修改，必須經國務院證(zheng)券監督管理機構批(pi)準。
第一百(bai)零四條 證券交易所必須在其名(ming)稱(cheng)中(zhong)標明證券交易所字樣。其他任何單位或者(zhe)(zhe)個人不(bu)得使用證券交易所或者(zhe)(zhe)近似的名(ming)稱(cheng)。
第一百零(ling)五條 證券交(jiao)易(yi)所(suo)可以自行支配(pei)的各項費用(yong)收(shou)入(ru)，應當首先用(yong)于保證其證券交(jiao)易(yi)場所(suo)和設施的正常(chang)運(yun)行并逐步改善。
實行(xing)會(hui)員(yuan)(yuan)制的證(zheng)券交易所的財(cai)產積累歸會(hui)員(yuan)(yuan)所有(you)，其權益由會(hui)員(yuan)(yuan)共(gong)同享(xiang)有(you)，在(zai)其存續期間，不得將其財(cai)產積累分配給會(hui)員(yuan)(yuan)。
第一百零六條 證券交易所設(she)理事(shi)會。
第(di)一(yi)百零七(qi)條 證券交易所(suo)設總經理一(yi)人，由(you)國務院(yuan)證券監(jian)督管理機構任免。
第一百零八條(tiao) 有《中華人(ren)民共和國公司法》第一百四十七(qi)條(tiao)規定的情(qing)形(xing)或者下列情(qing)形(xing)之(zhi)一的，不得擔任證券交易(yi)所的負責(ze)人(ren)：
(一)因違(wei)法行為或者違(wei)紀(ji)行為被解(jie)除(chu)職務的(de)(de)證券交易所、證券登記結(jie)算機構的(de)(de)負責人(ren)或者證券公(gong)司的(de)(de)董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)、高級管理人(ren)員，自被解(jie)除(chu)職務之日起未逾五年;
(二(er))因違(wei)法(fa)行(xing)為(wei)或者(zhe)(zhe)違(wei)紀行(xing)為(wei)被(bei)撤銷(xiao)資(zi)(zi)格的律(lv)師(shi)、注冊會計師(shi)或者(zhe)(zhe)投資(zi)(zi)咨詢機構(gou)、財(cai)務顧問機構(gou)、資(zi)(zi)信(xin)評級機構(gou)、資(zi)(zi)產評估(gu)機構(gou)、驗證機構(gou)的專業人員(yuan)，自被(bei)撤銷(xiao)資(zi)(zi)格之(zhi)日起未逾(yu)五年。
第一百零(ling)九條(tiao) 因違法行為或者違紀行為被開(kai)除的(de)證券交易所(suo)、證券登記結(jie)算機構、證券服務機構、證券公司的(de)從業(ye)人(ren)員和被開(kai)除的(de)國家機關(guan)工作人(ren)員，不得招聘(pin)為證券交易所(suo)的(de)從業(ye)人(ren)員。
第一(yi)百一(yi)十條 進入證(zheng)券(quan)交(jiao)易所(suo)參與(yu)集中交(jiao)易的(de)，必須是(shi)證(zheng)券(quan)交(jiao)易所(suo)的(de)會員。
第一百(bai)一十一條(tiao) 投資者(zhe)應當與(yu)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司簽訂證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易委(wei)托協議，并在證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司開立證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易賬戶(hu)，以書(shu)面、電話以及其(qi)他方式，委(wei)托該(gai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司代其(qi)買賣證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)。
第一(yi)百一(yi)十二條(tiao) 證券(quan)(quan)(quan)公司(si)(si)根(gen)(gen)據投資者的(de)(de)委托，按(an)(an)照證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)規(gui)則(ze)提出(chu)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)申(shen)報，參與證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所場(chang)內的(de)(de)集中(zhong)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)，并(bing)根(gen)(gen)據成交(jiao)(jiao)(jiao)結果(guo)(guo)承擔(dan)相應的(de)(de)清(qing)(qing)算(suan)交(jiao)(jiao)(jiao)收責任(ren);證券(quan)(quan)(quan)登記結算(suan)機(ji)構根(gen)(gen)據成交(jiao)(jiao)(jiao)結果(guo)(guo)，按(an)(an)照清(qing)(qing)算(suan)交(jiao)(jiao)(jiao)收規(gui)則(ze)，與證券(quan)(quan)(quan)公司(si)(si)進行證券(quan)(quan)(quan)和資金的(de)(de)清(qing)(qing)算(suan)交(jiao)(jiao)(jiao)收，并(bing)為證券(quan)(quan)(quan)公司(si)(si)客戶辦(ban)理證券(quan)(quan)(quan)的(de)(de)登記過(guo)戶手續。
第一百一十(shi)三條(tiao) 證(zheng)券交(jiao)易所應(ying)當為組(zu)織公平的集中交(jiao)易提供保障，公布證(zheng)券交(jiao)易即時(shi)行情，并按交(jiao)易日制作證(zheng)券市場(chang)行情表，予(yu)以公布。
未經(jing)證券交易(yi)所許(xu)可(ke)，任何單位和個人不得發(fa)布證券交易(yi)即時行情。
第一(yi)百一(yi)十四(si)條 因(yin)突發性(xing)(xing)事件(jian)而影響證(zheng)券交易(yi)的(de)(de)正常進(jin)行時(shi)(shi)，證(zheng)券交易(yi)所可(ke)以(yi)采取技術性(xing)(xing)停牌的(de)(de)措(cuo)施;因(yin)不可(ke)抗力的(de)(de)突發性(xing)(xing)事件(jian)或者為(wei)維護證(zheng)券交易(yi)的(de)(de)正常秩序，證(zheng)券交易(yi)所可(ke)以(yi)決定臨時(shi)(shi)停市(shi)。
證券交易所采取技術性停牌或者決定臨時停市，必須及時報告國務院(yuan)證券監督管理機構。
第一百一十五條 證券(quan)(quan)交易所對證券(quan)(quan)交易實行實時監控，并按照國(guo)務院證券(quan)(quan)監督管(guan)理機構(gou)的要求，對異(yi)常的交易情況提出報(bao)告(gao)。
證券(quan)交(jiao)易所應當對上市公司(si)及相關信(xin)息(xi)披(pi)(pi)露(lu)義務人(ren)披(pi)(pi)露(lu)信(xin)息(xi)進(jin)行監督，督促其依法及時、準確地(di)披(pi)(pi)露(lu)信(xin)息(xi)。
證券(quan)(quan)(quan)交易所根據需要，可以(yi)對出現重大異常交易情況的證券(quan)(quan)(quan)賬戶(hu)限制交易，并報國(guo)務院證券(quan)(quan)(quan)監督管(guan)理機構備案(an)。
第一百一十六條 證(zheng)券交易所應當從其收取(qu)的交易費用和會員(yuan)費、席位費中提取(qu)一定(ding)比例的金(jin)額(e)設立風險基(ji)金(jin)。風險基(ji)金(jin)由證(zheng)券交易所理事(shi)會管理。
風險基(ji)金提取(qu)的具體比例和(he)使用辦法，由(you)國務院證券監督管理(li)機構會(hui)同國務院財政部門規定(ding)。
第一百一十七條 證券交易所應當(dang)將收存的風險基(ji)金(jin)存入開戶(hu)銀(yin)行專門賬戶(hu)，不得擅自使用。
第一百一十八條 證券(quan)交易(yi)(yi)所(suo)依照證券(quan)法(fa)律(lv)、行政法(fa)規(gui)(gui)制(zhi)定上市規(gui)(gui)則、交易(yi)(yi)規(gui)(gui)則、會員管(guan)理規(gui)(gui)則和其他有(you)關規(gui)(gui)則，并報(bao)國務院證券(quan)監督(du)管(guan)理機構(gou)批(pi)準(zhun)。
第一百一十(shi)九條 證(zheng)券(quan)交易所的(de)負責人和其他從業人員在執(zhi)行與證(zheng)券(quan)交易有關的(de)職務時，與其本人或者其親屬(shu)有利害關系的(de)，應當回避。
第一(yi)百二十(shi)條 按照依法制定(ding)的交(jiao)易(yi)(yi)規(gui)則進行的交(jiao)易(yi)(yi)，不得改(gai)變其交(jiao)易(yi)(yi)結(jie)果。對交(jiao)易(yi)(yi)中違(wei)規(gui)交(jiao)易(yi)(yi)者應負的民(min)事責(ze)任(ren)不得免(mian)除;在違(wei)規(gui)交(jiao)易(yi)(yi)中所獲(huo)利(li)益，依照有關(guan)規(gui)定(ding)處理。
第(di)一百(bai)二十(shi)一條 在證券(quan)(quan)交易所(suo)內(nei)從事證券(quan)(quan)交易的(de)人員(yuan)，違反證券(quan)(quan)交易所(suo)有關(guan)交易規則(ze)的(de)，由證券(quan)(quan)交易所(suo)給(gei)予紀律處分;對(dui)情節嚴重的(de)，撤銷其資格，禁止其入(ru)場進行證券(quan)(quan)交易。
第六章(zhang) 證券公司
第一百二十二條 設立證券(quan)公司，必須經國務院證券(quan)監督管理機(ji)構審查批準。未(wei)經國務院證券(quan)監督管理機(ji)構批準，任何(he)單位和個(ge)人不得經營證券(quan)業(ye)務。
第一(yi)百(bai)二十三條 本法(fa)所稱證(zheng)券公司是(shi)指依照《中(zhong)華(hua)人民(min)共和(he)國公司法(fa)》和(he)本法(fa)規定設(she)立的經營證(zheng)券業(ye)務(wu)的有限責任公司或(huo)者股份有限公司。
第一百二十四(si)條 設立證券公司，應當具(ju)備下(xia)列條件：
(一)有符(fu)合法律、行政(zheng)法規規定的公司章程;
(二)主要股東具有持續盈利能力，信譽(yu)良好，最近三年無(wu)重大(da)違法(fa)違規記錄，凈(jing)資(zi)產(chan)不低于人民幣二億元;
(三)有符(fu)合本法規(gui)定的注冊資本;
(四)董事、監事、高級管(guan)理人(ren)員(yuan)具備任(ren)職資(zi)(zi)格(ge)，從業(ye)人(ren)員(yuan)具有證券(quan)從業(ye)資(zi)(zi)格(ge);
(五)有完善的風險(xian)管(guan)理與內部控制(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)度;
(六)有合格(ge)的經營場所和業務設施;
(七)法(fa)律、行政法(fa)規(gui)規(gui)定(ding)的和(he)經國(guo)務院批(pi)準(zhun)的國(guo)務院證券監督管(guan)理(li)機構(gou)規(gui)定(ding)的其他(ta)條件。
第(di)一(yi)百二十五條 經(jing)國務(wu)院證(zheng)(zheng)券監督管(guan)理機構批準，證(zheng)(zheng)券公司可(ke)以經(jing)營下列(lie)部分或者(zhe)全(quan)部業(ye)務(wu)：
(一)證券經紀;
(二)證券投(tou)資咨詢(xun);
(三)與證券(quan)交易、證券(quan)投資活動有關的(de)財務(wu)顧問;
(四)證(zheng)券承銷與保薦;
(五)證券(quan)自營;
(六)證券資產(chan)管理;
(七)其他證券業務。
第(di)一百(bai)二十(shi)六條 證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)必須在其名稱中標明證(zheng)(zheng)券(quan)有(you)限責任公司(si)或者證(zheng)(zheng)券(quan)股(gu)份有(you)限公司(si)字樣。
第(di)一(yi)百(bai)二(er)十(shi)七條 證(zheng)券公(gong)(gong)司經營(ying)本法第(di)一(yi)百(bai)二(er)十(shi)五條第(di)(一(yi))項至(zhi)(zhi)第(di)(三)項業(ye)務(wu)的，注(zhu)冊(ce)資本最低限(xian)額(e)為人民(min)幣五千(qian)萬元(yuan);經營(ying)第(di)(四)項至(zhi)(zhi)第(di)(七)項業(ye)務(wu)之一(yi)的，注(zhu)冊(ce)資本最低限(xian)額(e)為人民(min)幣一(yi)億元(yuan);經營(ying)第(di)(四)項至(zhi)(zhi)第(di)(七)項業(ye)務(wu)中兩項以上的，注(zhu)冊(ce)資本最低限(xian)額(e)為人民(min)幣五億元(yuan)。證(zheng)券公(gong)(gong)司的注(zhu)冊(ce)資本應(ying)當是實繳資本。
國務院(yuan)證(zheng)券監(jian)督管(guan)理機構根(gen)據審慎監(jian)管(guan)原則(ze)和各項業務的(de)風險程度，可以調整注冊資本最(zui)低(di)限額，但不得少于前款(kuan)規定的(de)限額。
第(di)一(yi)百二十八條 國務院(yuan)證(zheng)券監(jian)督管理機構應當自(zi)受理證(zheng)券公司(si)設立申請(qing)之日起六個月內(nei)，依(yi)照法定條件和法定程序并根據審慎監(jian)管原則進(jin)行審查，作(zuo)出批(pi)準或(huo)者不予批(pi)準的(de)決定，并通(tong)知申請(qing)人(ren);不予批(pi)準的(de)，應當說(shuo)明理由。
證券公司設立申請獲得(de)批準(zhun)的(de)，申請人應當在規(gui)定的(de)期限內向公司登記(ji)機關申請設立登記(ji)，領(ling)取營(ying)業執(zhi)照(zhao)。
證(zheng)券(quan)公司應(ying)當自領(ling)取營(ying)業(ye)執照之(zhi)日起十五日內，向(xiang)國務(wu)院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機(ji)構申請(qing)經營(ying)證(zheng)券(quan)業(ye)務(wu)許(xu)可(ke)證(zheng)。未取得(de)經營(ying)證(zheng)券(quan)業(ye)務(wu)許(xu)可(ke)證(zheng)，證(zheng)券(quan)公司不得(de)經營(ying)證(zheng)券(quan)業(ye)務(wu)。
第一百二十九條(tiao) 證券公司(si)設(she)立(li)、收購(gou)或(huo)者撤(che)銷分支機構，變更業(ye)務(wu)范圍或(huo)者注冊資本(ben)，變更持有百分之五(wu)以上股(gu)權(quan)的股(gu)東、實際控制人，變更公司(si)章程(cheng)中的重(zhong)要條(tiao)款，合并(bing)、分立(li)、變更公司(si)形式、停業(ye)、解散、破(po)產，必須經國務(wu)院(yuan)證券監督管理(li)機構批準。
證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司在境外(wai)設立、收購或者(zhe)參股證(zheng)券(quan)(quan)經營(ying)機(ji)(ji)構，必須經國務院證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機(ji)(ji)構批(pi)準。
第一百三(san)十條 國務院證券(quan)監督管理機構應當對(dui)證券(quan)公司的凈(jing)(jing)資(zi)(zi)(zi)本，凈(jing)(jing)資(zi)(zi)(zi)本與(yu)負債(zhai)的比例(li)，凈(jing)(jing)資(zi)(zi)(zi)本與(yu)凈(jing)(jing)資(zi)(zi)(zi)產的比例(li)，凈(jing)(jing)資(zi)(zi)(zi)本與(yu)自營(ying)、承銷(xiao)、資(zi)(zi)(zi)產管理等(deng)(deng)業務規模的比例(li)，負債(zhai)與(yu)凈(jing)(jing)資(zi)(zi)(zi)產的比例(li)，以(yi)及流(liu)動資(zi)(zi)(zi)產與(yu)流(liu)動負債(zhai)的比例(li)等(deng)(deng)風險控制指標作(zuo)出規定(ding)。
證(zheng)券公司(si)不得為其股東(dong)或(huo)者(zhe)(zhe)股東(dong)的關聯人提供融資或(huo)者(zhe)(zhe)擔保。
第一百三十一條 證(zheng)券公司的董事、監事、高級管(guan)理人員(yuan)，應當正(zheng)直(zhi)誠實，品行良好，熟悉(xi)證(zheng)券法律(lv)、行政法規(gui)，具有(you)履行職責所(suo)需(xu)的經營管(guan)理能力(li)，并在任職前取得國務(wu)院證(zheng)券監督管(guan)理機(ji)構核準(zhun)的任職資格。
有《中華人民共(gong)和國公司法》第(di)一百(bai)四十七(qi)條規定的情形或(huo)者下列情形之一的，不得擔任證(zheng)券公司的董(dong)事、監事、高級(ji)管理人員：
(一)因違法行(xing)為或者(zhe)違紀行(xing)為被解除職務的證(zheng)券(quan)交(jiao)易所、證(zheng)券(quan)登記結算機構的負責(ze)人或者(zhe)證(zheng)券(quan)公司的董(dong)事、監事、高(gao)級管理(li)人員，自被解除職務之日起(qi)未逾五年;
(二)因違(wei)法(fa)行(xing)為或(huo)者(zhe)違(wei)紀行(xing)為被撤銷資(zi)(zi)(zi)格(ge)的(de)律師(shi)、注冊會計師(shi)或(huo)者(zhe)投資(zi)(zi)(zi)咨詢(xun)機(ji)構、財務顧(gu)問(wen)機(ji)構、資(zi)(zi)(zi)信評級機(ji)構、資(zi)(zi)(zi)產評估機(ji)構、驗證(zheng)機(ji)構的(de)專業人員，自被撤銷資(zi)(zi)(zi)格(ge)之日起(qi)未逾(yu)五年(nian)。
第一百三(san)十二條 因違法行為(wei)或者違紀行為(wei)被(bei)開(kai)(kai)除的證(zheng)券(quan)交易所、證(zheng)券(quan)登記結算機構、證(zheng)券(quan)服務(wu)機構、證(zheng)券(quan)公司的從業(ye)人員(yuan)和被(bei)開(kai)(kai)除的國家機關(guan)工作(zuo)人員(yuan)，不得招(zhao)聘為(wei)證(zheng)券(quan)公司的從業(ye)人員(yuan)。
第一百(bai)三十三條 國(guo)家機關工作人員和法(fa)律(lv)、行政(zheng)法(fa)規規定(ding)的禁止在公(gong)司(si)中兼職的其(qi)他人員，不得在證券(quan)公(gong)司(si)中兼任(ren)職務。
第一百三十四(si)條 國家設立證(zheng)券投(tou)資(zi)(zi)者保(bao)護基(ji)金(jin)。證(zheng)券投(tou)資(zi)(zi)者保(bao)護基(ji)金(jin)由證(zheng)券公司繳(jiao)納(na)的(de)資(zi)(zi)金(jin)及其他依(yi)法籌集的(de)資(zi)(zi)金(jin)組(zu)成，其籌集、管理和使(shi)用的(de)具(ju)體辦法由國務院規(gui)定(ding)。
第(di)一百三十五條 證(zheng)券公司(si)從每年的(de)(de)稅后利潤(run)中(zhong)提取交(jiao)易風(feng)險準備金，用(yong)于彌補證(zheng)券交(jiao)易的(de)(de)損(sun)失，其提取的(de)(de)具體比(bi)例(li)由國務院證(zheng)券監督管理機構規(gui)定(ding)。
第一百三十六(liu)條 證(zheng)券公(gong)司(si)應當建立健全(quan)內部(bu)控(kong)制(zhi)制(zhi)度，采取(qu)有效(xiao)隔離措(cuo)施，防(fang)范公(gong)司(si)與客戶之(zhi)間、不(bu)同(tong)客戶之(zhi)間的利益沖突(tu)。
證券(quan)(quan)(quan)公司必須將(jiang)其(qi)證券(quan)(quan)(quan)經紀業務、證券(quan)(quan)(quan)承(cheng)銷(xiao)業務、證券(quan)(quan)(quan)自(zi)營(ying)業務和證券(quan)(quan)(quan)資產管(guan)理業務分開辦理，不得混合(he)操作(zuo)。
第一百三(san)十七條 證券(quan)公司的(de)自(zi)(zi)營業務必須以自(zi)(zi)己(ji)的(de)名(ming)義進(jin)行，不得假借他人名(ming)義或者以個(ge)人名(ming)義進(jin)行。
證券公(gong)司的自營業務必(bi)須使用自有(you)資(zi)金(jin)和(he)依法籌集(ji)的資(zi)金(jin)。
證券(quan)公司不得將(jiang)其自營賬戶借(jie)給他人使用。
第(di)一(yi)百三十八條(tiao) 證(zheng)券公司依法(fa)享(xiang)有自(zi)主經(jing)營的(de)權利，其合(he)法(fa)經(jing)營不(bu)受干涉。
第一百(bai)三(san)十九條(tiao) 證券公司客戶的交易結算(suan)資金應當存放在商業銀行，以(yi)每個客戶的名(ming)義(yi)單(dan)獨立(li)戶管理(li)。具體辦法和實施步驟由(you)國務院規(gui)定。
證券(quan)(quan)(quan)公司(si)不得(de)將客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)易結(jie)(jie)算資(zi)金(jin)(jin)和(he)(he)(he)證券(quan)(quan)(quan)歸入(ru)其自有財(cai)產(chan)(chan)。禁止任(ren)何單位或(huo)者個(ge)人(ren)以任(ren)何形式挪用(yong)客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)易結(jie)(jie)算資(zi)金(jin)(jin)和(he)(he)(he)證券(quan)(quan)(quan)。證券(quan)(quan)(quan)公司(si)破(po)產(chan)(chan)或(huo)者清(qing)算時，客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)易結(jie)(jie)算資(zi)金(jin)(jin)和(he)(he)(he)證券(quan)(quan)(quan)不屬(shu)于其破(po)產(chan)(chan)財(cai)產(chan)(chan)或(huo)者清(qing)算財(cai)產(chan)(chan)。非(fei)因(yin)客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)本身的(de)(de)(de)債務或(huo)者法律規定(ding)的(de)(de)(de)其他情形，不得(de)查封、凍結(jie)(jie)、扣劃或(huo)者強(qiang)制執(zhi)行客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)易結(jie)(jie)算資(zi)金(jin)(jin)和(he)(he)(he)證券(quan)(quan)(quan)。
第一百四十條(tiao) 證(zheng)(zheng)券(quan)公司辦理經紀業(ye)務，應當(dang)置備統一制定的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)買(mai)賣委(wei)(wei)(wei)托書，供(gong)委(wei)(wei)(wei)托人使(shi)用。采取(qu)其他(ta)委(wei)(wei)(wei)托方式(shi)的(de)，必須(xu)作出委(wei)(wei)(wei)托記錄。
客戶(hu)的證(zheng)券(quan)買賣委(wei)托(tuo)，不(bu)論是否成交，其委(wei)托(tuo)記錄應當按照規定的期限，保存(cun)于證(zheng)券(quan)公司。
第一(yi)百四十一(yi)條 證(zheng)券(quan)公司(si)接受證(zheng)券(quan)買(mai)(mai)(mai)賣的(de)委(wei)托，應當根據委(wei)托書載明的(de)證(zheng)券(quan)名稱(cheng)、買(mai)(mai)(mai)賣數量、出價方式、價格(ge)幅度等，按照交易(yi)規(gui)則代(dai)理買(mai)(mai)(mai)賣證(zheng)券(quan)，如實(shi)進行交易(yi)記錄;買(mai)(mai)(mai)賣成(cheng)交后(hou)，應當按照規(gui)定(ding)制(zhi)作買(mai)(mai)(mai)賣成(cheng)交報告單(dan)交付(fu)客(ke)戶。
證券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)中確認(ren)交(jiao)易(yi)(yi)行為(wei)及其(qi)交(jiao)易(yi)(yi)結果的(de)對(dui)賬單必須真實，并由交(jiao)易(yi)(yi)經辦人(ren)員以外(wai)的(de)審核人(ren)員逐筆審核，保證賬面(mian)證券(quan)余額與實際持有的(de)證券(quan)相(xiang)一致。
第一百(bai)四十(shi)二條(tiao) 證(zheng)(zheng)券公司為客戶買(mai)賣證(zheng)(zheng)券提供融(rong)資融(rong)券服(fu)務(wu)，應當按照國務(wu)院的規定(ding)并經國務(wu)院證(zheng)(zheng)券監督(du)管理機構(gou)批(pi)準。
第一百四(si)十三條 證券公司辦理(li)經紀業務(wu)，不得接受客戶的全權委(wei)托而決定(ding)證券買(mai)(mai)賣、選擇證券種類、決定(ding)買(mai)(mai)賣數量或(huo)者買(mai)(mai)賣價(jia)格。
第一百四十四條 證券(quan)(quan)公(gong)司不得(de)以任何方(fang)式對客(ke)戶證券(quan)(quan)買賣(mai)的收(shou)益(yi)或者賠償證券(quan)(quan)買賣(mai)的損失作出承諾。
第一百(bai)四十五條(tiao) 證券公司(si)及其(qi)從業(ye)人員不得未經(jing)過其(qi)依法設立的營業(ye)場所私下接受客(ke)戶委托(tuo)買賣證券。
第一百四(si)十六(liu)條(tiao) 證券(quan)公(gong)(gong)司(si)的(de)從業人員在證券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)活動中，執行(xing)所屬的(de)證券(quan)公(gong)(gong)司(si)的(de)指令(ling)或者利用職(zhi)務違反交(jiao)(jiao)易(yi)規則的(de)，由所屬的(de)證券(quan)公(gong)(gong)司(si)承擔(dan)全部責任。
第一百四十七條 證券公司(si)應當妥善(shan)保存(cun)(cun)客戶開戶資料(liao)(liao)、委(wei)托記錄(lu)(lu)、交易記錄(lu)(lu)和與內部管理(li)、業(ye)務經營有(you)關的各項資料(liao)(liao)，任何(he)人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述資料(liao)(liao)的保存(cun)(cun)期限不得少于二(er)十年。
第一百(bai)四十八(ba)條(tiao) 證券公司(si)應(ying)當按照規(gui)定向國務院證券監督(du)(du)管(guan)理(li)機(ji)(ji)構報送業務、財務等經營管(guan)理(li)信息(xi)和資料。國務院證券監督(du)(du)管(guan)理(li)機(ji)(ji)構有權(quan)要求(qiu)證券公司(si)及其股東、實際(ji)控制(zhi)人在(zai)指定的(de)期(qi)限內提供有關信息(xi)、資料。
證券公司及其股東、實際控制(zhi)人向國務院證券監督管理機構報送(song)或者提供的信息、資料，必(bi)須真實、準確、完整。
第一(yi)百四(si)十九條 國務(wu)院(yuan)證券(quan)監督管(guan)理機(ji)構(gou)認為有必要時(shi)，可以委(wei)托(tuo)會計師事務(wu)所、資(zi)產評估機(ji)構(gou)對證券(quan)公司(si)的(de)財務(wu)狀況、內部(bu)控制(zhi)(zhi)狀況、資(zi)產價值進行審計或者(zhe)評估。具(ju)體辦(ban)法由國務(wu)院(yuan)證券(quan)監督管(guan)理機(ji)構(gou)會同有關(guan)主管(guan)部(bu)門(men)制(zhi)(zhi)定。
第一百五十條 證(zheng)券(quan)(quan)公司的(de)凈資(zi)本或(huo)者其(qi)他(ta)風險控(kong)制指標(biao)不符合規定的(de)，國(guo)務(wu)院證(zheng)券(quan)(quan)監督(du)(du)管理(li)機構(gou)應當責令其(qi)限期改正(zheng);逾期未改正(zheng)，或(huo)者其(qi)行(xing)為嚴(yan)重危及該證(zheng)券(quan)(quan)公司的(de)穩健(jian)運行(xing)、損害客戶(hu)合法(fa)權益的(de)，國(guo)務(wu)院證(zheng)券(quan)(quan)監督(du)(du)管理(li)機構(gou)可以區(qu)別情形，對其(qi)采取下列措施(shi)：
(一)限制(zhi)業(ye)(ye)務活動，責令暫停(ting)(ting)部分(fen)業(ye)(ye)務，停(ting)(ting)止批準新業(ye)(ye)務;
(二)停止批準增設、收購(gou)營業性分(fen)支機構;
(三)限(xian)制分配紅利，限(xian)制向(xiang)董事(shi)、監(jian)事(shi)、高級管理人員支付報酬、提供福利;
(四)限(xian)制轉讓財產或者在財產上設定其他(ta)權利;
(五)責令更換董(dong)事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管(guan)理(li)人(ren)員或(huo)者限制其(qi)權利;
(六(liu))責令控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東轉讓股(gu)(gu)權(quan)或(huo)者限制(zhi)有關股(gu)(gu)東行使股(gu)(gu)東權(quan)利;
(七)撤銷有關業(ye)務(wu)許可。
證(zheng)券公司整改后，應當(dang)向(xiang)國(guo)務院(yuan)證(zheng)券監督管理機(ji)構提交報(bao)告(gao)。國(guo)務院(yuan)證(zheng)券監督管理機(ji)構經(jing)驗收(shou)，符合有(you)關(guan)風險控制指標的，應當(dang)自驗收(shou)完(wan)畢(bi)之日起三日內解除對其采取的前款規定的有(you)關(guan)措施。
第一百(bai)五十一條 證(zheng)券公司的(de)股東(dong)有虛假出資、抽逃(tao)出資行為(wei)的(de)，國務院證(zheng)券監督(du)管理機(ji)構應當責令其限期(qi)改正，并可責令其轉(zhuan)讓所持證(zheng)券公司的(de)股權。
在前款規定的股(gu)(gu)東按照要求改正違法行為、轉讓所持證券公司的股(gu)(gu)權(quan)前，國務(wu)院證券監督管理機構可(ke)以限制其股(gu)(gu)東權(quan)利。
第(di)一(yi)百五十二條 證券公司(si)的董事、監(jian)事、高級管理(li)人(ren)員未能(neng)勤勉盡責，致(zhi)使證券公司(si)存在重大違法違規行為或者重大風險的，國務院證券監(jian)督管理(li)機構可以撤銷(xiao)其任職資格，并責令公司(si)予以更換。
第一百五十三條 證(zheng)(zheng)券公司(si)違法經營或(huo)者出(chu)現重大風險，嚴重危害(hai)證(zheng)(zheng)券市場(chang)秩序、損害(hai)投資者利益的(de)，國務院證(zheng)(zheng)券監督管(guan)理機構可以對該(gai)證(zheng)(zheng)券公司(si)采(cai)取(qu)責(ze)令停業整頓、指定其他(ta)機構托(tuo)管(guan)、接(jie)管(guan)或(huo)者撤銷等監管(guan)措施。
第一百五(wu)十四條 在證券(quan)公司(si)被責(ze)令停(ting)業整頓、被依法指定托管(guan)、接(jie)管(guan)或者(zhe)清(qing)算期間，或者(zhe)出現重大風(feng)險時(shi)，經國務(wu)院(yuan)證券(quan)監督管(guan)理(li)機構批準，可(ke)以對該證券(quan)公司(si)直接(jie)負(fu)責(ze)的董事、監事、高級管(guan)理(li)人員(yuan)和其他(ta)直接(jie)責(ze)任人員(yuan)采取(qu)以下措施：
(一)通知(zhi)出(chu)境(jing)管理機(ji)關依法(fa)阻止其(qi)出(chu)境(jing);
(二(er))申請司法機關禁止其(qi)(qi)轉移、轉讓(rang)或(huo)者(zhe)以其(qi)(qi)他方式處分財(cai)產(chan)，或(huo)者(zhe)在財(cai)產(chan)上設定其(qi)(qi)他權利。
第七章(zhang) 證(zheng)券登記結算機(ji)構(gou)
第一百五十五條(tiao) 證(zheng)券(quan)登記(ji)(ji)結(jie)算機(ji)構是為證(zheng)券(quan)交易提供集中(zhong)登記(ji)(ji)、存管(guan)與結(jie)算服(fu)務，不以營利為目的(de)的(de)法人。
設(she)立證(zheng)券(quan)登(deng)記(ji)結算機(ji)構必須經國務院證(zheng)券(quan)監(jian)督管理(li)機(ji)構批準(zhun)。
第一百五(wu)十六(liu)條(tiao) 設立(li)證(zheng)券登(deng)記結算(suan)機構，應當具備(bei)下列條(tiao)件：
(一(yi))自有資金(jin)不(bu)少于人民幣二億(yi)元;
(二)具有證券登記(ji)、存管(guan)和(he)結(jie)算服務所必須(xu)的(de)場所和(he)設施;
(三)主(zhu)要管理人員(yuan)和從業人員(yuan)必(bi)須具有(you)證券從業資(zi)格(ge);
(四)國務院證券監督管理機構(gou)規定的(de)其他條件。
證券登(deng)記結算機構的名稱(cheng)中應當標明證券登(deng)記結算字樣。
第一百五(wu)十七(qi)條 證(zheng)券登記(ji)結(jie)算機構履行下列(lie)職能(neng)：
(一)證(zheng)券賬戶、結算賬戶的設(she)立;
(二)證券的存管和過戶;
(三(san))證券持有(you)人名(ming)冊登記;
(四(si))證(zheng)券交(jiao)易所(suo)上市證(zheng)券交(jiao)易的清算和交(jiao)收;
(五)受發行人的(de)委(wei)托派(pai)發證(zheng)券(quan)權益;
(六(liu))辦理與上述(shu)業務有關的查(cha)詢;
(七)國務院證券監督管(guan)理機構批準的其他業務。
第一百(bai)五十八條 證券登記(ji)結算采取全國集中統一的運營(ying)方式。
證券登記(ji)結算(suan)機構章程、業務規(gui)則應當依法制定，并經國務院證券監督管理機構批準。
第一百五十(shi)九條 證券持有人持有的證券，在上市交(jiao)易時，應當全部存管在證券登記結算機構。
證券(quan)登(deng)記結算機構(gou)不(bu)得挪用(yong)客(ke)戶(hu)的(de)證券(quan)。
第一(yi)百六十條 證券(quan)登記結算(suan)機構應當向證券(quan)發行人(ren)提供證券(quan)持有人(ren)名冊及其有關資(zi)料。
證(zheng)券(quan)登記(ji)結算(suan)機構(gou)應當根(gen)據證(zheng)券(quan)登記(ji)結算(suan)的(de)(de)結果，確認(ren)證(zheng)券(quan)持有人持有證(zheng)券(quan)的(de)(de)事(shi)實，提供證(zheng)券(quan)持有人登記(ji)資(zi)料。
證券登記結算機構(gou)應當保證證券持有(you)人名冊和登記過戶記錄真實、準確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。
第一百六十一條 證券登記結算機構應(ying)當采取下列措(cuo)施保(bao)證業務(wu)的正常(chang)進行(xing)：
(一)具有(you)必備(bei)的服務(wu)設備(bei)和完善(shan)的數據安全保護措施;
(二)建立完善的業(ye)務(wu)(wu)、財務(wu)(wu)和安全防范等(deng)管(guan)理制(zhi)度;
(三)建立完善的風險(xian)管理系統。
第一百六十二(er)條 證券(quan)登記結算機構(gou)應當妥善保存登記、存管(guan)和(he)結算的(de)原始(shi)憑證及有(you)關(guan)文件和(he)資料。其保存期限不得少于(yu)二(er)十年。
第(di)一百六(liu)十三(san)條 證(zheng)券登(deng)記(ji)結(jie)算(suan)機構應當設立證(zheng)券結(jie)算(suan)風險基金，用于墊付或者彌補(bu)因違(wei)約交收、技術故障、操(cao)作失誤、不可抗力造成的證(zheng)券登(deng)記(ji)結(jie)算(suan)機構的損失。
證(zheng)券(quan)結算風險基金從證(zheng)券(quan)登記(ji)結算機構的業(ye)務收入和(he)收益中提取(qu)，并可以由(you)結算參與人按(an)照證(zheng)券(quan)交易業(ye)務量的一(yi)定比(bi)例繳納。
證券結(jie)算風險基金的籌集(ji)、管理(li)辦法，由國(guo)(guo)務院(yuan)證券監督管理(li)機構會同國(guo)(guo)務院(yuan)財政部門規(gui)定(ding)。
第一百六十四條(tiao) 證(zheng)券結算風(feng)險(xian)基(ji)金應當(dang)存入指定(ding)銀行的專(zhuan)門賬戶，實行專(zhuan)項管理。
證券(quan)登記結算機構以(yi)證券(quan)結算風險基金(jin)賠償后，應當向有關責任人追償。
第(di)一(yi)百六(liu)十五條 證(zheng)券(quan)登記(ji)結算機構(gou)(gou)申請(qing)解散(san)，應當經國務院(yuan)證(zheng)券(quan)監督管理機構(gou)(gou)批(pi)準。
第一百六十(shi)六條 投資(zi)者(zhe)委托(tuo)證(zheng)券(quan)公司進行證(zheng)券(quan)交易，應當申請開立(li)證(zheng)券(quan)賬(zhang)戶(hu)。證(zheng)券(quan)登記結算機構應當按照規定以投資(zi)者(zhe)本(ben)人(ren)的名(ming)義(yi)為投資(zi)者(zhe)開立(li)證(zheng)券(quan)賬(zhang)戶(hu)。
投(tou)資者申(shen)請開(kai)立賬戶(hu)，必(bi)須持有證(zheng)明(ming)中(zhong)國公民(min)身份或者中(zhong)國法(fa)人(ren)資格的合法(fa)證(zheng)件。國家另有規定的除(chu)外。
第一百(bai)六十七條 證券(quan)登記結算(suan)機(ji)構為證券(quan)交易提供(gong)凈額(e)結算(suan)服務時，應(ying)當要求(qiu)結算(suan)參(can)與(yu)人按照貨銀(yin)對付的原(yuan)則，足(zu)額(e)交付證券(quan)和資金(jin)，并提供(gong)交收擔保。
在交收完(wan)成(cheng)之(zhi)前(qian)，任何人不得動用用于(yu)交收的證券、資金和擔保物。
結算(suan)參與人(ren)未按時(shi)履行交收義(yi)務的，證券登記(ji)結算(suan)機構有權(quan)按照業務規則處理前款所述財(cai)產。
第一百六十(shi)八條(tiao) 證(zheng)券登記結算(suan)機構按(an)照業務規則收取的(de)各類結算(suan)資(zi)金和證(zheng)券，必須存放于專門的(de)清(qing)算(suan)交(jiao)(jiao)收賬戶，只能按(an)業務規則用于已成交(jiao)(jiao)的(de)證(zheng)券交(jiao)(jiao)易的(de)清(qing)算(suan)交(jiao)(jiao)收，不得被(bei)強制執行。
第八章 證券服務(wu)機構
第一百六十九(jiu)條(tiao) 投資(zi)咨詢機(ji)構(gou)、財務顧問機(ji)構(gou)、資(zi)信評(ping)級(ji)機(ji)構(gou)、資(zi)產評(ping)估機(ji)構(gou)、會計師(shi)事(shi)務所(suo)從事(shi)證券服務業(ye)務，必須經(jing)國務院證券監督管理機(ji)構(gou)和有(you)關主管部門批準。
投資咨(zi)詢機(ji)構(gou)、財務(wu)顧(gu)問機(ji)構(gou)、資信評級機(ji)構(gou)、資產(chan)評估(gu)機(ji)構(gou)、會(hui)計師事(shi)務(wu)所從(cong)事(shi)證券(quan)服務(wu)業(ye)務(wu)的審(shen)批管理辦(ban)法，由國務(wu)院證券(quan)監督管理機(ji)構(gou)和(he)有關主管部門制定(ding)。
第(di)一百七(qi)十條 投資咨詢(xun)機構(gou)、財務(wu)(wu)顧(gu)問機構(gou)、資信評級機構(gou)從(cong)(cong)事證券(quan)(quan)服務(wu)(wu)業務(wu)(wu)的人員(yuan)，必(bi)須具備證券(quan)(quan)專業知識和從(cong)(cong)事證券(quan)(quan)業務(wu)(wu)或者證券(quan)(quan)服務(wu)(wu)業務(wu)(wu)二(er)年(nian)以上經驗。認定其(qi)證券(quan)(quan)從(cong)(cong)業資格的標(biao)準(zhun)和管(guan)理辦法，由(you)國務(wu)(wu)院證券(quan)(quan)監(jian)督(du)管(guan)理機構(gou)制(zhi)定。
第一(yi)百七(qi)十(shi)一(yi)條 投資咨詢機構(gou)及(ji)其(qi)從(cong)業人員(yuan)從(cong)事證券服(fu)務業務不(bu)得有(you)下列(lie)行為(wei)：
(一)代理委托(tuo)人從(cong)事證券投(tou)資;
(二)與(yu)委托人約(yue)定分享(xiang)證券投(tou)資收益(yi)或者分擔證券投(tou)資損(sun)失;
(三(san))買賣(mai)本咨詢機構提供服務(wu)的上(shang)市(shi)公司股(gu)票;
(四)利(li)用傳(chuan)播(bo)媒(mei)介或(huo)(huo)者(zhe)通過其(qi)他方式提(ti)供、傳(chuan)播(bo)虛假或(huo)(huo)者(zhe)誤導投資者(zhe)的信(xin)息;
(五(wu))法(fa)律(lv)、行政法(fa)規禁(jin)止(zhi)的其(qi)他行為。
有前款所列(lie)行為之一，給投資者造(zao)成(cheng)損失的，依法承擔(dan)賠(pei)償責任。
第一百七十(shi)二條 從事證券(quan)服(fu)務業務的投資咨詢機構和資信評(ping)級機構，應當按照國務院有關主(zhu)管部門規定的標準或者收費辦法收取服(fu)務費用。
第(di)一(yi)百七(qi)十三條 證(zheng)(zheng)券服務(wu)機構為證(zheng)(zheng)券的(de)(de)發(fa)行、上(shang)市、交易等證(zheng)(zheng)券業務(wu)活動制作、出具審(shen)計(ji)報告、資產評(ping)估(gu)報告、財務(wu)顧問報告、資信評(ping)級報告或者(zhe)法律意見書等文(wen)(wen)件(jian)，應當勤勉盡責，對所依(yi)據(ju)的(de)(de)文(wen)(wen)件(jian)資料內容的(de)(de)真實性(xing)、準(zhun)確性(xing)、完整性(xing)進行核查和驗證(zheng)(zheng)。其制作、出具的(de)(de)文(wen)(wen)件(jian)有(you)虛(xu)假(jia)記載、誤導(dao)性(xing)陳述或者(zhe)重(zhong)大(da)遺漏，給他人造成損失的(de)(de)，應當與發(fa)行人、上(shang)市公(gong)司承(cheng)擔連帶(dai)賠償(chang)責任(ren)，但是能夠證(zheng)(zheng)明自己沒有(you)過錯的(de)(de)除外。
第九章 證券(quan)業協會
第一百七(qi)十四條 證券業協會(hui)是證券業的(de)自律性組織(zhi)，是社(she)會(hui)團(tuan)體法人(ren)。
證(zheng)券(quan)公司應當(dang)加入證(zheng)券(quan)業協會。
證券業協會的權力機(ji)構為(wei)全體會員組成(cheng)的會員大會。
第一百七十五(wu)條 證(zheng)券業協(xie)會章程由會員大會制定，并報國務院證(zheng)券監督(du)管理機構備(bei)案。
第一(yi)百七(qi)十六條 證(zheng)券業協會(hui)履行下(xia)列職責：
(一)教育和組織會員(yuan)遵守(shou)證券法(fa)律、行政法(fa)規;
(二(er))依法(fa)維護會員(yuan)的合法(fa)權益(yi)，向證券監(jian)督管理機構反(fan)映(ying)會員(yuan)的建議和(he)要求;
(三)收集整理證券(quan)信息(xi)，為會員(yuan)提供服務;
(四(si))制定會(hui)(hui)員(yuan)應遵守的(de)規則，組織會(hui)(hui)員(yuan)單位的(de)從業(ye)人(ren)員(yuan)的(de)業(ye)務(wu)(wu)培(pei)訓，開(kai)展會(hui)(hui)員(yuan)間的(de)業(ye)務(wu)(wu)交(jiao)流(liu);
(五)對會(hui)員(yuan)之間(jian)(jian)、會(hui)員(yuan)與客戶之間(jian)(jian)發生的證券業務糾紛(fen)進行(xing)調解(jie);
(六(liu))組織會員就(jiu)證券(quan)業的發展、運作及有關內容進(jin)行研究;
(七(qi))監督、檢查會員行為，對(dui)違反法(fa)(fa)律、行政法(fa)(fa)規或者協會章程的，按(an)照(zhao)規定給(gei)予(yu)紀律處分;
(八)證(zheng)券業協會章(zhang)程規定的其他職責。
第一百七十(shi)七條(tiao) 證券業(ye)協會(hui)設理(li)事會(hui)。理(li)事會(hui)成員依章程(cheng)的規定由選舉(ju)產生(sheng)。
第十章 證券監督(du)管理機構
第(di)一百(bai)七十八條 國(guo)務院證(zheng)券(quan)監(jian)督(du)管理機(ji)構(gou)依法(fa)對(dui)證(zheng)券(quan)市(shi)場實(shi)行監(jian)督(du)管理，維護證(zheng)券(quan)市(shi)場秩序，保障其合法(fa)運行。
第一(yi)百七十九(jiu)條 國務院證(zheng)券(quan)監(jian)督管(guan)理(li)機構在對證(zheng)券(quan)市(shi)場實施監(jian)督管(guan)理(li)中履行(xing)下列(lie)職責：
(一)依(yi)法制定有關證(zheng)券市場監督管理的(de)規(gui)章、規(gui)則，并依(yi)法行使審批或者核準權;
(二)依法對(dui)證券的發行(xing)(xing)、上市(shi)、交易、登記、存管、結算，進(jin)行(xing)(xing)監督管理;
(三(san))依法對(dui)證(zheng)券(quan)發行人、上市公(gong)司(si)(si)、證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)、證(zheng)券(quan)投資基(ji)金管(guan)理(li)公(gong)司(si)(si)、證(zheng)券(quan)服務(wu)(wu)機構(gou)、證(zheng)券(quan)交易所、證(zheng)券(quan)登(deng)記結算機構(gou)的(de)證(zheng)券(quan)業務(wu)(wu)活動，進行監督管(guan)理(li);
(四)依法(fa)制(zhi)定從事證券業務人員的資格標(biao)準和行為準則，并監(jian)督實施;
(五)依(yi)法監督檢查證券(quan)發(fa)行(xing)、上(shang)市和交易的(de)信息公開(kai)情況;
(六(liu))依(yi)法對(dui)證券業協會的活動進行指(zhi)導和監督;
(七)依法(fa)對違(wei)反(fan)證券市場監督管理法(fa)律、行(xing)政法(fa)規的行(xing)為進行(xing)查處;
(八)法(fa)律、行(xing)政(zheng)法(fa)規規定的其(qi)他職責。
國務院證券監督(du)管(guan)(guan)理機(ji)構可以和其他國家或者(zhe)地區的證券監督(du)管(guan)(guan)理機(ji)構建立監督(du)管(guan)(guan)理合作機(ji)制，實(shi)施跨境監督(du)管(guan)(guan)理。
第一百八(ba)十(shi)條 國務院(yuan)證券(quan)監督管理機(ji)構依法履行(xing)職責，有權采(cai)取下列措施：
(一)對證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發行人、上市公(gong)司(si)(si)、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)(si)、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投資基金管理公(gong)司(si)(si)、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)服務(wu)機(ji)構、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易所、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)登記結算機(ji)構進行現場檢查;
(二)進(jin)入(ru)涉嫌(xian)違(wei)法(fa)行(xing)為發生(sheng)場所調查取證;
(三)詢問當事(shi)人和與被調(diao)(diao)查事(shi)件有(you)關的(de)單(dan)位和個人，要求其(qi)對(dui)與被調(diao)(diao)查事(shi)件有(you)關的(de)事(shi)項作出說明;
(四)查閱、復制與被調查事(shi)件有(you)關(guan)的財產權登記、通訊記錄等資料(liao);
(五)查閱、復制當事人(ren)和(he)(he)與被(bei)調查事件有關(guan)的單位和(he)(he)個人(ren)的證(zheng)券(quan)交易記(ji)錄、登(deng)記(ji)過戶記(ji)錄、財務會計資料及其他相關(guan)文(wen)件和(he)(he)資料;對可(ke)能被(bei)轉移、隱匿或者毀損的文(wen)件和(he)(he)資料，可(ke)以(yi)予以(yi)封(feng)存;
(六)查詢當事人和與被調(diao)查事件有(you)關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶;對有(you)證據證明已經或(huo)(huo)者(zhe)可能轉移或(huo)(huo)者(zhe)隱匿違(wei)法資金、證券等涉(she)案財(cai)產或(huo)(huo)者(zhe)隱匿、偽造、毀損重要證據的，經國務院證券監督管理機(ji)構主要負責人批準，可以凍結(jie)或(huo)(huo)者(zhe)查封(feng);
(七)在調查操縱(zong)證(zheng)券(quan)(quan)市場(chang)、內幕交(jiao)易(yi)等重大證(zheng)券(quan)(quan)違(wei)法行(xing)為時，經(jing)國務(wu)院(yuan)證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機構主要負責(ze)人(ren)批(pi)準，可以限制被調查事件(jian)當(dang)事人(ren)的(de)證(zheng)券(quan)(quan)買(mai)賣，但(dan)限制的(de)期限不得超(chao)過十(shi)五個(ge)交(jiao)易(yi)日;案情復雜的(de)，可以延長(chang)十(shi)五個(ge)交(jiao)易(yi)日。
第一(yi)百八十一(yi)條 國(guo)務院證券監(jian)督(du)管理機(ji)構依法履行職責(ze)，進行監(jian)督(du)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)或(huo)者調(diao)查(cha)(cha)(cha)，其監(jian)督(du)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)、調(diao)查(cha)(cha)(cha)的人(ren)(ren)員不(bu)得少(shao)于(yu)二(er)(er)人(ren)(ren)，并應當(dang)出(chu)(chu)示(shi)合(he)法證件和(he)監(jian)督(du)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)、調(diao)查(cha)(cha)(cha)通知書。監(jian)督(du)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)、調(diao)查(cha)(cha)(cha)的人(ren)(ren)員少(shao)于(yu)二(er)(er)人(ren)(ren)或(huo)者未(wei)出(chu)(chu)示(shi)合(he)法證件和(he)監(jian)督(du)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)、調(diao)查(cha)(cha)(cha)通知書的，被(bei)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)、調(diao)查(cha)(cha)(cha)的單位有權(quan)拒絕。
第一百八十二條 國務院(yuan)證券監督(du)管(guan)理機構工作人(ren)員(yuan)必(bi)須忠于職(zhi)守(shou)，依(yi)法辦事(shi)，公正廉潔(jie)，不(bu)(bu)(bu)得利用(yong)職(zhi)務便利牟取不(bu)(bu)(bu)正當利益，不(bu)(bu)(bu)得泄露所知悉的(de)有關(guan)單位(wei)和個人(ren)的(de)商業(ye)秘(mi)密。
第一百八十三條(tiao) 國務院證券監督管理(li)機構(gou)依法履(lv)行職責(ze)，被檢查、調查的單位和(he)個人應當(dang)配合，如實提(ti)供有(you)關文件和(he)資料，不得拒絕(jue)、阻礙和(he)隱瞞(man)。
第一百八(ba)十四(si)條 國(guo)務院(yuan)證券(quan)監督(du)管理機構(gou)依(yi)法制定的規(gui)(gui)章(zhang)、規(gui)(gui)則和監督(du)管理工(gong)作制度應當公開。
國務院證(zheng)券監(jian)督(du)管理機構(gou)依據(ju)調查結果，對證(zheng)券違法行為作出的處罰決定(ding)，應當公開。
第一百(bai)八(ba)十五(wu)條 國(guo)務院證券監督管理(li)機構應當與國(guo)務院其(qi)他金融監督管理(li)機構建立監督管理(li)信(xin)息共(gong)享機制。
國務院證券監督(du)管理機構依(yi)法履行職責，進行監督(du)檢查或者調查時，有關部門應當予以配合。
第(di)一百(bai)八十六條 國務院證券監督管理機構依法履行(xing)職(zhi)責，發(fa)現證券違(wei)法行(xing)為涉嫌犯罪(zui)的(de)，應當將案件移送司法機關(guan)處理。
第一百八十七條 國(guo)務院證券(quan)監(jian)督管(guan)理機構(gou)的人(ren)員不(bu)得在被(bei)監(jian)管(guan)的機構(gou)中任(ren)職。
第十一章 法律責任(ren)
第一百八十八條 未經法定機關核(he)準，擅(shan)自公(gong)(gong)開(kai)或者(zhe)變(bian)相公(gong)(gong)開(kai)發(fa)行證(zheng)券的，責令停止發(fa)行，退還所募資金并加算銀行同(tong)期(qi)存(cun)款(kuan)利息，處以(yi)非法所募資金金額百分之一以(yi)上(shang)百分之五以(yi)下的罰(fa)(fa)款(kuan);對擅(shan)自公(gong)(gong)開(kai)或者(zhe)變(bian)相公(gong)(gong)開(kai)發(fa)行證(zheng)券設(she)立的公(gong)(gong)司，由依法履行監督管(guan)理職責的機構或者(zhe)部(bu)門會同(tong)縣級以(yi)上(shang)地(di)方(fang)人(ren)民政府予以(yi)取締(di)。對直接負責的主(zhu)管(guan)人(ren)員和其他直接責任人(ren)員給予警告，并處以(yi)三(san)萬元(yuan)以(yi)上(shang)三(san)十萬元(yuan)以(yi)下的罰(fa)(fa)款(kuan)。
第一百(bai)八(ba)十(shi)(shi)九條 發行(xing)(xing)人不符合(he)發行(xing)(xing)條件，以(yi)欺騙手(shou)段騙取發行(xing)(xing)核準，尚未發行(xing)(xing)證券的(de)(de)，處(chu)以(yi)三十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)上(shang)六十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)下的(de)(de)罰款;已經(jing)發行(xing)(xing)證券的(de)(de)，處(chu)以(yi)非法所募資金(jin)金(jin)額百(bai)分(fen)之一以(yi)上(shang)百(bai)分(fen)之五以(yi)下的(de)(de)罰款。對(dui)直(zhi)接負責的(de)(de)主管人員和其他直(zhi)接責任(ren)人員處(chu)以(yi)三萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)上(shang)三十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)下的(de)(de)罰款。
發行(xing)人的控股(gu)股(gu)東(dong)、實(shi)際控制人指使從事(shi)前(qian)款(kuan)違(wei)法(fa)行(xing)為的，依照前(qian)款(kuan)的規(gui)定處罰。
第一(yi)百(bai)九十(shi)(shi)條 證(zheng)券(quan)公(gong)司承(cheng)銷(xiao)或者(zhe)代理(li)買賣未經核準擅自公(gong)開發行的(de)(de)證(zheng)券(quan)的(de)(de)，責令停止承(cheng)銷(xiao)或者(zhe)代理(li)買賣，沒收違(wei)法所(suo)(suo)得(de)，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)違(wei)法所(suo)(suo)得(de)一(yi)倍以(yi)(yi)上(shang)五倍以(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan);沒有違(wei)法所(suo)(suo)得(de)或者(zhe)違(wei)法所(suo)(suo)得(de)不足三(san)十(shi)(shi)萬元(yuan)(yuan)的(de)(de)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)三(san)十(shi)(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上(shang)六十(shi)(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)。給(gei)投資(zi)者(zhe)造成損失的(de)(de)，應(ying)當與發行人(ren)承(cheng)擔(dan)連帶賠(pei)償責任。對(dui)直接負責的(de)(de)主管人(ren)員和其他(ta)直接責任人(ren)員給(gei)予警告，撤銷(xiao)任職資(zi)格或者(zhe)證(zheng)券(quan)從業資(zi)格，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)三(san)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上(shang)三(san)十(shi)(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)。
第一百九(jiu)十(shi)一條 證(zheng)券公司承(cheng)銷(xiao)證(zheng)券，有下(xia)(xia)列行(xing)為之一的(de)(de)(de)，責(ze)令改正，給予(yu)警(jing)(jing)告(gao)，沒收違法所得，可以(yi)(yi)并處三(san)十(shi)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上(shang)六十(shi)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)(de)罰款;情節(jie)嚴重的(de)(de)(de)，暫停或者(zhe)撤銷(xiao)相關業務許(xu)可。給其(qi)他證(zheng)券承(cheng)銷(xiao)機構(gou)或者(zhe)投資者(zhe)造成(cheng)損失的(de)(de)(de)，依法承(cheng)擔賠償責(ze)任(ren)。對直接負責(ze)的(de)(de)(de)主(zhu)管人員(yuan)和其(qi)他直接責(ze)任(ren)人員(yuan)給予(yu)警(jing)(jing)告(gao)，可以(yi)(yi)并處三(san)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上(shang)三(san)十(shi)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)(de)罰款;情節(jie)嚴重的(de)(de)(de)，撤銷(xiao)任(ren)職資格或者(zhe)證(zheng)券從業資格：
(一(yi))進行虛假的或者(zhe)誤導(dao)投資者(zhe)的廣告或者(zhe)其他宣傳推介(jie)活動(dong);
(二)以不正當競(jing)爭手(shou)段(duan)招攬承銷(xiao)業務;
(三)其他違反證券承銷(xiao)業務規定的行為。
第一百九十二條 保薦(jian)人出具(ju)有虛假記(ji)載、誤導性陳述或者(zhe)重大遺漏(lou)的(de)保薦(jian)書，或者(zhe)不履行其他法定職(zhi)責(ze)的(de)，責(ze)令(ling)改正，給予(yu)警告，沒(mei)收業務(wu)收入，并處以(yi)業務(wu)收入一倍(bei)以(yi)上五倍(bei)以(yi)下的(de)罰(fa)款;情節嚴重的(de)，暫(zan)停或者(zhe)撤(che)銷相(xiang)關業務(wu)許可。對直接負責(ze)的(de)主(zhu)管人員(yuan)(yuan)和其他直接責(ze)任人員(yuan)(yuan)給予(yu)警告，并處以(yi)三萬(wan)元以(yi)上三十萬(wan)元以(yi)下的(de)罰(fa)款;情節嚴重的(de)，撤(che)銷任職(zhi)資格(ge)或者(zhe)證券從業資格(ge)。
第一(yi)百九十(shi)(shi)三(san)(san)條 發行(xing)人、上(shang)市公(gong)司或(huo)者其他(ta)信息披(pi)露義務人未按照規(gui)定披(pi)露信息，或(huo)者所披(pi)露的信息有虛假記(ji)載、誤導性陳述(shu)或(huo)者重大遺漏的，責令改正，給予(yu)警告，并處(chu)以(yi)(yi)三(san)(san)十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上(shang)六(liu)十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下的罰(fa)款。對直接(jie)負責的主管人員和其他(ta)直接(jie)責任人員給予(yu)警告，并處(chu)以(yi)(yi)三(san)(san)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上(shang)三(san)(san)十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下的罰(fa)款。
發行人(ren)(ren)、上市公司或者其他信息披露(lu)義務人(ren)(ren)未按(an)照規定報送有關報告，或者報送的報告有虛假記載(zai)、誤導性陳(chen)述(shu)或者重大遺漏的，責令改正，給予(yu)警(jing)告，并處(chu)以三十(shi)萬元以上六十(shi)萬元以下(xia)的罰款。對直接負(fu)責的主(zhu)管人(ren)(ren)員和其他直接責任人(ren)(ren)員給予(yu)警(jing)告，并處(chu)以三萬元以上三十(shi)萬元以下(xia)的罰款。
發行人、上市公司或者其他信息披露義(yi)務人的(de)(de)控股股東、實際(ji)控制(zhi)人指使從事(shi)前(qian)兩(liang)款(kuan)違(wei)法行為(wei)的(de)(de)，依照前(qian)兩(liang)款(kuan)的(de)(de)規定處罰。
第一(yi)百九(jiu)十(shi)四條 發行人(ren)、上市公司擅(shan)自改(gai)變公開發行證(zheng)券所募集(ji)資金的(de)用途的(de)，責令改(gai)正(zheng)，對直接負責的(de)主管人(ren)員(yuan)和其他直接責任人(ren)員(yuan)給予(yu)警告，并處以三萬(wan)(wan)元以上三十(shi)萬(wan)(wan)元以下的(de)罰款。
發行(xing)人、上市公(gong)司的控股股東、實(shi)際(ji)控制人指使(shi)從事前(qian)款違法行(xing)為的，給(gei)予警告，并處以三十萬(wan)元以上六十萬(wan)元以下的罰款。對直接負責(ze)的主管人員和其他直接責(ze)任(ren)人員依照前(qian)款的規(gui)定處罰。
第(di)一百(bai)九(jiu)十(shi)五條(tiao) 上(shang)(shang)市公司(si)的(de)董事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管理人員、持有上(shang)(shang)市公司(si)股份百(bai)分(fen)之(zhi)五以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)的(de)股東(dong)，違反本法第(di)四十(shi)七條(tiao)的(de)規定買賣本公司(si)股票的(de)，給予警告，可以(yi)(yi)(yi)并處三萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)十(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下的(de)罰款。
第一百九十(shi)六條 非(fei)法(fa)開設證券交易場所(suo)(suo)(suo)的(de)(de)(de)，由縣(xian)級以(yi)(yi)(yi)上人民政府予以(yi)(yi)(yi)取締(di)，沒(mei)收違(wei)法(fa)所(suo)(suo)(suo)得，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)違(wei)法(fa)所(suo)(suo)(suo)得一倍以(yi)(yi)(yi)上五(wu)倍以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款(kuan);沒(mei)有違(wei)法(fa)所(suo)(suo)(suo)得或者違(wei)法(fa)所(suo)(suo)(suo)得不足十(shi)萬(wan)元的(de)(de)(de)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上五(wu)十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款(kuan)。對直接負責(ze)的(de)(de)(de)主(zhu)管人員(yuan)和(he)其他直接責(ze)任人員(yuan)給予警(jing)告，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)三萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上三十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款(kuan)。
第(di)一百九十(shi)七條(tiao) 未經(jing)批準，擅自設立證(zheng)券公司或(huo)者非法(fa)(fa)經(jing)營證(zheng)券業務的(de)，由證(zheng)券監督管理機構予以(yi)(yi)取締，沒收(shou)違法(fa)(fa)所得(de)，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)違法(fa)(fa)所得(de)一倍以(yi)(yi)上(shang)五(wu)倍以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款;沒有違法(fa)(fa)所得(de)或(huo)者違法(fa)(fa)所得(de)不足三(san)十(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)的(de)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)三(san)十(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上(shang)六十(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款。對直接(jie)負責的(de)主(zhu)管人員(yuan)(yuan)和其他直接(jie)責任人員(yuan)(yuan)給予警告，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)三(san)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上(shang)三(san)十(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款。
第一百九十(shi)(shi)八(ba)條 違反本法規定，聘任(ren)(ren)不(bu)具(ju)有任(ren)(ren)職資(zi)格(ge)(ge)、證券(quan)從業(ye)資(zi)格(ge)(ge)的(de)人(ren)員的(de)，由證券(quan)監督(du)管(guan)(guan)理機構(gou)責令改正，給予警告，可以(yi)并(bing)處(chu)(chu)十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)三十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的(de)罰款;對直(zhi)接(jie)負責的(de)主(zhu)管(guan)(guan)人(ren)員給予警告，可以(yi)并(bing)處(chu)(chu)三萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的(de)罰款。
第一百九(jiu)十九(jiu)條 法(fa)律、行政法(fa)規規定(ding)禁止參與股票交易(yi)的人員(yuan)，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票的，責(ze)令依(yi)法(fa)處理非法(fa)持有的股票，沒收違法(fa)所得，并處以買賣股票等值以下(xia)的罰款;屬于國家工作人員(yuan)的，還(huan)應當依(yi)法(fa)給予行政處分(fen)。
第二(er)百條 證券(quan)交易(yi)所、證券(quan)公(gong)司、證券(quan)登記結算(suan)機(ji)(ji)構、證券(quan)服(fu)務機(ji)(ji)構的從(cong)業人員或者證券(quan)業協會(hui)的工作人員，故意提(ti)供(gong)虛假資料，隱匿、偽造、篡(cuan)改或者毀(hui)損(sun)交易(yi)記錄(lu)，誘騙投資者買賣證券(quan)的，撤銷證券(quan)從(cong)業資格，并處以(yi)(yi)三(san)萬元(yuan)以(yi)(yi)上十(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)下的罰(fa)款(kuan);屬(shu)于國家工作人員的，還(huan)應(ying)當依法給予行政處分(fen)。
第二百零(ling)一條 為股(gu)票(piao)(piao)的(de)(de)發行、上市(shi)、交易出具審(shen)計報告、資(zi)產評(ping)估報告或(huo)者法律意見(jian)書等文件的(de)(de)證券服務機構和人員，違(wei)反本(ben)法第四十五條的(de)(de)規定買賣股(gu)票(piao)(piao)的(de)(de)，責令(ling)依法處理非法持有的(de)(de)股(gu)票(piao)(piao)，沒收違(wei)法所(suo)得(de)，并處以(yi)買賣股(gu)票(piao)(piao)等值(zhi)以(yi)下的(de)(de)罰款。
第二百(bai)零二條 證(zheng)券(quan)交易內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)的(de)知情人或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)非法(fa)(fa)獲取內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)的(de)人，在(zai)涉及證(zheng)券(quan)的(de)發(fa)行、交易或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)其(qi)他(ta)對證(zheng)券(quan)的(de)價格(ge)有(you)(you)重大(da)影(ying)響的(de)信(xin)息(xi)公開前，買(mai)賣該(gai)(gai)證(zheng)券(quan)，或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)泄露(lu)該(gai)(gai)信(xin)息(xi)，或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)建(jian)議(yi)他(ta)人買(mai)賣該(gai)(gai)證(zheng)券(quan)的(de)，責令依法(fa)(fa)處(chu)理(li)(li)非法(fa)(fa)持有(you)(you)的(de)證(zheng)券(quan)，沒(mei)收(shou)違(wei)法(fa)(fa)所得(de)，并處(chu)以(yi)(yi)違(wei)法(fa)(fa)所得(de)一倍(bei)以(yi)(yi)上五倍(bei)以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款;沒(mei)有(you)(you)違(wei)法(fa)(fa)所得(de)或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)違(wei)法(fa)(fa)所得(de)不足三(san)(san)萬(wan)元的(de)，處(chu)以(yi)(yi)三(san)(san)萬(wan)元以(yi)(yi)上六(liu)十萬(wan)元以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款。單位從事內(nei)幕(mu)交易的(de)，還應當對直接負責的(de)主管人員和其(qi)他(ta)直接責任人員給予警(jing)告，并處(chu)以(yi)(yi)三(san)(san)萬(wan)元以(yi)(yi)上三(san)(san)十萬(wan)元以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款。證(zheng)券(quan)監督管理(li)(li)機構工作人員進行內(nei)幕(mu)交易的(de)，從重處(chu)罰。
第二百零三條 違反本法(fa)規(gui)定，操縱證券市場的(de)，責令依(yi)法(fa)處(chu)(chu)理非法(fa)持(chi)有的(de)證券，沒(mei)收違法(fa)所(suo)得(de)，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)(yi)違法(fa)所(suo)得(de)一倍以(yi)(yi)上五倍以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)罰(fa)款;沒(mei)有違法(fa)所(suo)得(de)或者違法(fa)所(suo)得(de)不足三十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)的(de)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)三十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上三百萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)罰(fa)款。單位操縱證券市場的(de)，還應當對直接(jie)負責的(de)主(zhu)管人員和其他直接(jie)責任(ren)人員給予警告，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)(yi)十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上六十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)罰(fa)款。
第二百零(ling)四條 違反法律(lv)規定，在限(xian)制轉讓期限(xian)內買(mai)賣證券(quan)的(de)，責令改正，給(gei)予警(jing)告，并(bing)處(chu)以(yi)買(mai)賣證券(quan)等值以(yi)下的(de)罰(fa)款。對直(zhi)接負責的(de)主管(guan)人員(yuan)和(he)其他(ta)直(zhi)接責任人員(yuan)給(gei)予警(jing)告，并(bing)處(chu)以(yi)三(san)萬元(yuan)以(yi)上三(san)十萬元(yuan)以(yi)下的(de)罰(fa)款。
第二百零五條 證券(quan)(quan)公司違(wei)反本法規(gui)定，為客(ke)戶買賣證券(quan)(quan)提供融資(zi)(zi)融券(quan)(quan)的(de)，沒收(shou)違(wei)法所(suo)得，暫(zan)停(ting)或(huo)者撤銷相關業務許(xu)可，并處(chu)以非法融資(zi)(zi)融券(quan)(quan)等值以下的(de)罰款。對直(zhi)接(jie)負責的(de)主管(guan)人員和其他直(zhi)接(jie)責任(ren)人員給予警告，撤銷任(ren)職資(zi)(zi)格或(huo)者證券(quan)(quan)從(cong)業資(zi)(zi)格，并處(chu)以三萬(wan)元以上(shang)三十萬(wan)元以下的(de)罰款。
第(di)(di)二百零六條(tiao) 違(wei)反本法(fa)第(di)(di)七十(shi)八條(tiao)第(di)(di)一款(kuan)、第(di)(di)三(san)款(kuan)的(de)規定(ding)，擾亂證券市場的(de)，由證券監督(du)管理機構責令改正，沒收違(wei)法(fa)所(suo)(suo)得，并處以(yi)違(wei)法(fa)所(suo)(suo)得一倍(bei)以(yi)上五倍(bei)以(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan);沒有違(wei)法(fa)所(suo)(suo)得或者(zhe)違(wei)法(fa)所(suo)(suo)得不足三(san)萬(wan)(wan)元(yuan)的(de)，處以(yi)三(san)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)上二十(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan)。
第二(er)百零七條 違反本法第七十八(ba)條第二(er)款的規定，在證券交(jiao)易活動中作出虛假陳述或者信息(xi)誤導的，責令改(gai)正，處以三萬元(yuan)以上二(er)十萬元(yuan)以下的罰款;屬于國家工作人(ren)員的，還(huan)應(ying)當依(yi)法給予行政處分(fen)。
第(di)二百零(ling)八條(tiao) 違(wei)(wei)反本(ben)法(fa)(fa)規定，法(fa)(fa)人以他人名義設立賬戶或(huo)者(zhe)利用他人賬戶買賣證券的(de)(de)，責令(ling)改正(zheng)，沒收(shou)違(wei)(wei)法(fa)(fa)所得(de)(de)，并處以違(wei)(wei)法(fa)(fa)所得(de)(de)一(yi)倍以上五(wu)倍以下(xia)的(de)(de)罰(fa)款;沒有違(wei)(wei)法(fa)(fa)所得(de)(de)或(huo)者(zhe)違(wei)(wei)法(fa)(fa)所得(de)(de)不(bu)足三(san)(san)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)的(de)(de)，處以三(san)(san)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以上三(san)(san)十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以下(xia)的(de)(de)罰(fa)款。對直(zhi)接負責的(de)(de)主管人員(yuan)和其他直(zhi)接責任人員(yuan)給予警告(gao)，并處以三(san)(san)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以上十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以下(xia)的(de)(de)罰(fa)款。
證券(quan)公司(si)為前(qian)款(kuan)規定的(de)違法(fa)行為提供自己或者(zhe)他人(ren)的(de)證券(quan)交(jiao)易賬戶(hu)的(de)，除(chu)依照前(qian)款(kuan)的(de)規定處(chu)罰外(wai)，還(huan)應當撤銷直接負責(ze)的(de)主管人(ren)員(yuan)和其他直接責(ze)任人(ren)員(yuan)的(de)任職(zhi)資格或者(zhe)證券(quan)從(cong)業資格。
第二百(bai)零九(jiu)條(tiao) 證(zheng)(zheng)券(quan)公司違(wei)(wei)反(fan)本法(fa)規定，假借他人名(ming)義或者以(yi)(yi)(yi)個人名(ming)義從事證(zheng)(zheng)券(quan)自(zi)營業務的(de)，責令改正，沒收違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得，并處(chu)以(yi)(yi)(yi)違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得一倍以(yi)(yi)(yi)上(shang)五倍以(yi)(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan);沒有(you)違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得或者違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得不(bu)足三(san)十萬(wan)元的(de)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)三(san)十萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上(shang)六十萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan);情節嚴重的(de)，暫停或者撤銷(xiao)證(zheng)(zheng)券(quan)自(zi)營業務許(xu)可(ke)。對直接負(fu)責的(de)主管人員(yuan)和其(qi)他直接責任(ren)人員(yuan)給予警告，撤銷(xiao)任(ren)職資格(ge)或者證(zheng)(zheng)券(quan)從業資格(ge)，并處(chu)以(yi)(yi)(yi)三(san)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上(shang)十萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)。
第二百一十條(tiao) 證券公司違背客(ke)戶(hu)的(de)(de)委托買賣證券、辦(ban)理(li)交易(yi)事(shi)項(xiang)，或者違背客(ke)戶(hu)真實意思(si)表示(shi)，辦(ban)理(li)交易(yi)以外的(de)(de)其他(ta)事(shi)項(xiang)的(de)(de)，責(ze)令改正，處以一萬(wan)(wan)元(yuan)以上(shang)十萬(wan)(wan)元(yuan)以下的(de)(de)罰款(kuan)。給(gei)客(ke)戶(hu)造成損(sun)失的(de)(de)，依法承擔(dan)賠償責(ze)任。
第二百(bai)一(yi)十一(yi)條 證(zheng)券(quan)公司、證(zheng)券(quan)登記結算(suan)機構挪用客(ke)戶的資金或(huo)(huo)者證(zheng)券(quan)，或(huo)(huo)者未(wei)經客(ke)戶的委托，擅自為客(ke)戶買賣(mai)證(zheng)券(quan)的，責(ze)(ze)令(ling)(ling)改正，沒收違(wei)法(fa)所得(de)，并(bing)(bing)處(chu)以(yi)違(wei)法(fa)所得(de)一(yi)倍(bei)以(yi)上(shang)五(wu)倍(bei)以(yi)下的罰款;沒有違(wei)法(fa)所得(de)或(huo)(huo)者違(wei)法(fa)所得(de)不足(zu)十萬(wan)元的，處(chu)以(yi)十萬(wan)元以(yi)上(shang)六(liu)十萬(wan)元以(yi)下的罰款;情(qing)節(jie)嚴(yan)重的，責(ze)(ze)令(ling)(ling)關(guan)閉或(huo)(huo)者撤銷相關(guan)業務許可。對(dui)直接負責(ze)(ze)的主管人員(yuan)和其他直接責(ze)(ze)任人員(yuan)給(gei)予警告，撤銷任職資格或(huo)(huo)者證(zheng)券(quan)從業資格，并(bing)(bing)處(chu)以(yi)三萬(wan)元以(yi)上(shang)三十萬(wan)元以(yi)下的罰款。
第(di)二(er)百一十(shi)二(er)條 證(zheng)券公司辦理(li)經紀業務(wu)，接受客(ke)戶(hu)的(de)全權委托買賣(mai)證(zheng)券的(de)，或(huo)者證(zheng)券公司對客(ke)戶(hu)買賣(mai)證(zheng)券的(de)收(shou)益或(huo)者賠償證(zheng)券買賣(mai)的(de)損失(shi)作出承諾的(de)，責(ze)令改正，沒收(shou)違法所(suo)得(de)，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)五(wu)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)上二(er)十(shi)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)罰(fa)款，可(ke)以(yi)(yi)暫停或(huo)者撤(che)銷(xiao)相(xiang)關(guan)業務(wu)許可(ke)。對直接負責(ze)的(de)主管人員和(he)其他直接責(ze)任人員給予警告，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)三萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)上十(shi)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)罰(fa)款，可(ke)以(yi)(yi)撤(che)銷(xiao)任職資(zi)格(ge)或(huo)者證(zheng)券從(cong)業資(zi)格(ge)。
第二百(bai)一十三(san)條 收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人(ren)(ren)未按(an)照本法(fa)規定履(lv)行(xing)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)的(de)(de)公(gong)(gong)告(gao)、發出收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)要約、報(bao)送上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)報(bao)告(gao)書等義務或(huo)者擅自變更收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)要約的(de)(de)，責(ze)令(ling)改(gai)正，給(gei)予警告(gao)，并處以(yi)十萬元以(yi)上(shang)三(san)十萬元以(yi)下的(de)(de)罰款;在改(gai)正前，收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人(ren)(ren)對其收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)或(huo)者通過協議(yi)、其他(ta)安排與(yu)他(ta)人(ren)(ren)共(gong)同收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)的(de)(de)股份不得行(xing)使表決權。對直接(jie)負(fu)責(ze)的(de)(de)主管人(ren)(ren)員(yuan)和其他(ta)直接(jie)責(ze)任人(ren)(ren)員(yuan)給(gei)予警告(gao)，并處以(yi)三(san)萬元以(yi)上(shang)三(san)十萬元以(yi)下的(de)(de)罰款。
第二百(bai)一十(shi)(shi)四條 收(shou)購人或(huo)者(zhe)收(shou)購人的(de)控股(gu)股(gu)東(dong)，利用(yong)上市(shi)公(gong)司收(shou)購，損(sun)害(hai)被收(shou)購公(gong)司及其股(gu)東(dong)的(de)合法(fa)權益的(de)，責(ze)令改(gai)正，給予警(jing)(jing)告(gao);情節嚴重的(de)，并處以十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)以上六十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)以下的(de)罰(fa)款。給被收(shou)購公(gong)司及其股(gu)東(dong)造成損(sun)失的(de)，依(yi)法(fa)承擔賠償責(ze)任。對直接負責(ze)的(de)主管人員和其他(ta)直接責(ze)任人員給予警(jing)(jing)告(gao)，并處以三(san)萬(wan)元(yuan)以上三(san)十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)以下的(de)罰(fa)款。
第二(er)百一(yi)十(shi)五(wu)條 證券(quan)公司(si)及(ji)其從業人員違(wei)反本法(fa)規定，私下接受(shou)客戶(hu)委托(tuo)買(mai)賣證券(quan)的，責令改正，給予警告(gao)，沒收違(wei)法(fa)所(suo)得，并處以(yi)違(wei)法(fa)所(suo)得一(yi)倍以(yi)上五(wu)倍以(yi)下的罰(fa)款;沒有違(wei)法(fa)所(suo)得或(huo)者(zhe)違(wei)法(fa)所(suo)得不足十(shi)萬元(yuan)的，處以(yi)十(shi)萬元(yuan)以(yi)上三十(shi)萬元(yuan)以(yi)下的罰(fa)款。
第二百一十(shi)六條 證(zheng)券(quan)(quan)公司違反規定，未經批準經營非(fei)上(shang)市證(zheng)券(quan)(quan)的交易的，責令改(gai)正(zheng)，沒收違法所(suo)得(de)，并處以(yi)違法所(suo)得(de)一倍以(yi)上(shang)五(wu)倍以(yi)下的罰款。
第二百一十七條 證券公(gong)司(si)成立(li)后，無正當理由(you)超過三(san)個月未開(kai)始營(ying)業(ye)(ye)(ye)的(de)，或者開(kai)業(ye)(ye)(ye)后自行(xing)停業(ye)(ye)(ye)連續(xu)三(san)個月以上的(de)，由(you)公(gong)司(si)登(deng)記機關吊銷其公(gong)司(si)營(ying)業(ye)(ye)(ye)執照。
第二(er)百一十(shi)(shi)八條 證(zheng)券(quan)公司(si)違反本法(fa)(fa)(fa)第一百二(er)十(shi)(shi)九條的(de)(de)規定，擅自設立、收購、撤銷分(fen)支機構，或(huo)(huo)者(zhe)合并(bing)、分(fen)立、停業、解散、破產，或(huo)(huo)者(zhe)在境外設立、收購、參股證(zheng)券(quan)經營機構的(de)(de)，責令(ling)改正，沒收違法(fa)(fa)(fa)所(suo)得(de)，并(bing)處(chu)以違法(fa)(fa)(fa)所(suo)得(de)一倍以上(shang)(shang)五倍以下的(de)(de)罰(fa)款;沒有違法(fa)(fa)(fa)所(suo)得(de)或(huo)(huo)者(zhe)違法(fa)(fa)(fa)所(suo)得(de)不(bu)足十(shi)(shi)萬元的(de)(de)，處(chu)以十(shi)(shi)萬元以上(shang)(shang)六十(shi)(shi)萬元以下的(de)(de)罰(fa)款。對直接負責的(de)(de)主管人(ren)員給予警告，并(bing)處(chu)以三萬元以上(shang)(shang)十(shi)(shi)萬元以下的(de)(de)罰(fa)款。
證(zheng)券公司違反本(ben)法第一百二(er)十(shi)九(jiu)條的(de)規定，擅自變(bian)更有關事項(xiang)的(de)，責令改正(zheng)，并(bing)處以(yi)(yi)十(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上三十(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)(fa)款。對直接負責的(de)主(zhu)管人(ren)員給(gei)予警(jing)告，并(bing)處以(yi)(yi)五萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)(fa)款。
第(di)二百(bai)一十(shi)九條 證券(quan)公司違反本法(fa)規定，超出業務許可(ke)范圍經(jing)營(ying)證券(quan)業務的(de)，責令改正(zheng)，沒(mei)收違法(fa)所(suo)得，并處(chu)以(yi)(yi)違法(fa)所(suo)得一倍以(yi)(yi)上(shang)五倍以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan);沒(mei)有違法(fa)所(suo)得或者違法(fa)所(suo)得不足三(san)十(shi)萬(wan)元的(de)，處(chu)以(yi)(yi)三(san)十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)上(shang)六十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)下(xia)罰(fa)款(kuan);情節嚴重的(de)，責令關閉。對直接(jie)負責的(de)主管人員和其他直接(jie)責任(ren)人員給予(yu)警告，撤銷任(ren)職資格或者證券(quan)從業資格，并處(chu)以(yi)(yi)三(san)萬(wan)元以(yi)(yi)上(shang)十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan)。
第二百二十條 證(zheng)券(quan)公司(si)對(dui)其證(zheng)券(quan)經紀業(ye)務(wu)、證(zheng)券(quan)承銷業(ye)務(wu)、證(zheng)券(quan)自(zi)營業(ye)務(wu)、證(zheng)券(quan)資(zi)(zi)產管(guan)理業(ye)務(wu)，不依法分開辦理，混合操作的，責(ze)令改正，沒收違(wei)法所得(de)，并處(chu)以三十萬(wan)(wan)元(yuan)以上(shang)六(liu)十萬(wan)(wan)元(yuan)以下的罰款;情節(jie)嚴重的，撤銷相關(guan)業(ye)務(wu)許(xu)可。對(dui)直接負責(ze)的主管(guan)人員(yuan)和其他(ta)直接責(ze)任人員(yuan)給予警告，并處(chu)以三萬(wan)(wan)元(yuan)以上(shang)十萬(wan)(wan)元(yuan)以下的罰款;情節(jie)嚴重的，撤銷任職(zhi)資(zi)(zi)格或者證(zheng)券(quan)從(cong)業(ye)資(zi)(zi)格。
第二百(bai)二十一條(tiao) 提交虛假證(zheng)(zheng)明文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事(shi)實騙取證(zheng)(zheng)券業(ye)務(wu)許可的，或者證(zheng)(zheng)券公司在證(zheng)(zheng)券交易中有嚴重違法行(xing)為，不(bu)再具備經(jing)營資(zi)格的，由證(zheng)(zheng)券監(jian)督管理機構撤銷(xiao)證(zheng)(zheng)券業(ye)務(wu)許可。
第二百二十二條 證(zheng)券(quan)公司或(huo)(huo)(huo)者其股(gu)東、實際(ji)控(kong)制人(ren)違反規定，拒不向證(zheng)券(quan)監督管理(li)機構報送或(huo)(huo)(huo)者提供經營(ying)管理(li)信息和資(zi)(zi)(zi)(zi)料，或(huo)(huo)(huo)者報送、提供的經營(ying)管理(li)信息和資(zi)(zi)(zi)(zi)料有(you)虛假記載、誤導性陳述或(huo)(huo)(huo)者重大遺漏的，責令改正，給予(yu)警(jing)告，并處(chu)以三(san)(san)萬元以上(shang)三(san)(san)十萬元以下的罰款，可以暫停或(huo)(huo)(huo)者撤(che)(che)銷證(zheng)券(quan)公司相關(guan)業(ye)(ye)務(wu)許可。對直(zhi)接負責的主(zhu)管人(ren)員和其他(ta)直(zhi)接責任人(ren)員，給予(yu)警(jing)告，并處(chu)以三(san)(san)萬元以下的罰款，可以撤(che)(che)銷任職資(zi)(zi)(zi)(zi)格或(huo)(huo)(huo)者證(zheng)券(quan)從業(ye)(ye)資(zi)(zi)(zi)(zi)格。
證券公司為其股東(dong)或者(zhe)股東(dong)的(de)關聯人提供融資或者(zhe)擔保的(de)，責(ze)令改正，給予警(jing)告，并處以(yi)(yi)十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)上三(san)十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)款。對(dui)直(zhi)接(jie)負責(ze)的(de)主管人員和其他直(zhi)接(jie)責(ze)任人員，處以(yi)(yi)三(san)萬元(yuan)以(yi)(yi)上十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)款。股東(dong)有過錯的(de)，在按照要求改正前，國(guo)務院證券監督管理(li)機構(gou)可以(yi)(yi)限制其股東(dong)權(quan)利;拒(ju)不改正的(de)，可以(yi)(yi)責(ze)令其轉讓(rang)所持證券公司股權(quan)。
第(di)二(er)百二(er)十(shi)三(san)條 證券(quan)(quan)服務(wu)(wu)機構未勤勉盡責，所(suo)制作(zuo)、出具(ju)的文件有虛假記載、誤導(dao)性陳述或(huo)(huo)者重大遺漏的，責令改正，沒(mei)收(shou)業務(wu)(wu)收(shou)入，暫停或(huo)(huo)者撤銷(xiao)證券(quan)(quan)服務(wu)(wu)業務(wu)(wu)許(xu)可，并處(chu)(chu)以(yi)業務(wu)(wu)收(shou)入一倍以(yi)上(shang)五倍以(yi)下的罰款。對直接(jie)負責的主(zhu)管人員和其他直接(jie)責任人員給予警告，撤銷(xiao)證券(quan)(quan)從業資(zi)格，并處(chu)(chu)以(yi)三(san)萬(wan)元(yuan)以(yi)上(shang)十(shi)萬(wan)元(yuan)以(yi)下的罰款。
第二百二十四條 違反本(ben)法(fa)規(gui)定，發行、承銷(xiao)公司債券(quan)的(de)，由國務院授權的(de)部門依照本(ben)法(fa)有(you)關規(gui)定予以處罰。
第(di)二(er)(er)百二(er)(er)十(shi)五條 上市公(gong)(gong)司(si)、證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)、證(zheng)券(quan)(quan)交易所、證(zheng)券(quan)(quan)登(deng)記結算機構、證(zheng)券(quan)(quan)服(fu)務機構，未按照有(you)(you)(you)關(guan)規定保(bao)存(cun)有(you)(you)(you)關(guan)文件(jian)和(he)資料的(de)(de)，責令改正(zheng)，給(gei)(gei)予(yu)警告，并處以(yi)三(san)萬(wan)元以(yi)上三(san)十(shi)萬(wan)元以(yi)下(xia)的(de)(de)罰款;隱(yin)匿(ni)、偽造、篡改或者(zhe)毀(hui)損(sun)有(you)(you)(you)關(guan)文件(jian)和(he)資料的(de)(de)，給(gei)(gei)予(yu)警告，并處以(yi)三(san)十(shi)萬(wan)元以(yi)上六(liu)十(shi)萬(wan)元以(yi)下(xia)的(de)(de)罰款。
第二(er)百(bai)二(er)十六條 未經國(guo)務(wu)院證券(quan)監督管理(li)(li)機(ji)構(gou)批準(zhun)，擅(shan)自(zi)設(she)立證券(quan)登記(ji)結算機(ji)構(gou)的，由證券(quan)監督管理(li)(li)機(ji)構(gou)予(yu)以(yi)取締(di)，沒(mei)收違法(fa)所(suo)得，并處(chu)以(yi)違法(fa)所(suo)得一倍(bei)以(yi)上五倍(bei)以(yi)下的罰(fa)款。
投資(zi)咨詢機構(gou)(gou)、財務(wu)(wu)顧問機構(gou)(gou)、資(zi)信評(ping)級機構(gou)(gou)、資(zi)產(chan)評(ping)估(gu)機構(gou)(gou)、會計師事(shi)務(wu)(wu)所(suo)未經(jing)批準，擅自從(cong)事(shi)證券(quan)服務(wu)(wu)業務(wu)(wu)的，責令(ling)改(gai)正(zheng)，沒收違法(fa)所(suo)得，并處以違法(fa)所(suo)得一倍(bei)以上五倍(bei)以下的罰款。
證(zheng)券(quan)登記結算機構(gou)、證(zheng)券(quan)服務(wu)(wu)機構(gou)違(wei)反本法(fa)(fa)規定或(huo)者依(yi)法(fa)(fa)制(zhi)定的(de)業(ye)務(wu)(wu)規則(ze)的(de)，由證(zheng)券(quan)監督管理機構(gou)責令(ling)改正，沒(mei)收(shou)違(wei)法(fa)(fa)所得(de)，并處以(yi)違(wei)法(fa)(fa)所得(de)一倍以(yi)上(shang)五倍以(yi)下(xia)的(de)罰款;沒(mei)有違(wei)法(fa)(fa)所得(de)或(huo)者違(wei)法(fa)(fa)所得(de)不足十(shi)萬(wan)元的(de)，處以(yi)十(shi)萬(wan)元以(yi)上(shang)三十(shi)萬(wan)元以(yi)下(xia)的(de)罰款;情節嚴重(zhong)的(de)，責令(ling)關(guan)閉或(huo)者撤(che)銷(xiao)證(zheng)券(quan)服務(wu)(wu)業(ye)務(wu)(wu)許可。
第二百二十(shi)七條 國務院(yuan)(yuan)證券監督管(guan)理機構或者(zhe)國務院(yuan)(yuan)授權的部門有下列情形之一(yi)的，對直接(jie)負責(ze)的主管(guan)人員(yuan)和其他直接(jie)責(ze)任人員(yuan)，依(yi)法給予行政處分：
(一)對不符合本法規(gui)定的發行證券(quan)、設立證券(quan)公司等申請予以核(he)準、批準的;
(二)違反規定采取本法(fa)第一百八十條(tiao)規定的現(xian)場檢查(cha)、調查(cha)取證、查(cha)詢、凍結(jie)或者查(cha)封等措施的;
(三)違(wei)反規定(ding)對有關(guan)機構和人員實施(shi)行(xing)政處(chu)罰的(de);
(四)其(qi)他不(bu)依法履(lv)行(xing)職責的行(xing)為(wei)。
第二(er)百(bai)二(er)十八條 證(zheng)券監督(du)管理機構的工(gong)作人員和發行審(shen)核委(wei)員會的組(zu)成人員，不履行本(ben)法(fa)規定的職(zhi)責(ze)，濫用職(zhi)權、玩忽職(zhi)守(shou)，利(li)用職(zhi)務便(bian)利(li)牟取不正當(dang)利(li)益，或者泄(xie)露所知悉的有關(guan)單位和個人的商業秘密(mi)的，依法(fa)追究法(fa)律責(ze)任。
第二百二十九條(tiao) 證券交(jiao)易所(suo)對不符合本法規定條(tiao)件的(de)證券上市申請予以審核同意(yi)的(de)，給予警告，沒(mei)收業務(wu)收入，并處以業務(wu)收入一倍以上五倍以下(xia)的(de)罰款(kuan)。對直接(jie)負責的(de)主管人員和其(qi)他直接(jie)責任(ren)人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下(xia)的(de)罰款(kuan)。
第(di)二百三十條(tiao) 拒絕、阻礙證券監督管理(li)機構及其工作(zuo)人員(yuan)依法行使(shi)監督檢查、調查職權未使(shi)用暴力、威脅方法的，依法給予(yu)治(zhi)安管理(li)處(chu)罰。
第二(er)百三十一條 違反(fan)本法(fa)規定(ding)，構(gou)成(cheng)犯罪的，依(yi)法(fa)追究刑事責任。
第二百(bai)三十(shi)二條(tiao) 違(wei)反本法規定，應當承擔(dan)民(min)事賠償責任和(he)繳(jiao)納罰款、罰金，其財(cai)產不足以同(tong)時(shi)支付(fu)時(shi)，先承擔(dan)民(min)事賠償責任。
第(di)二百三(san)十(shi)三(san)條 違反法(fa)律、行政法(fa)規(gui)或者國(guo)務院證券監(jian)督管理機構(gou)(gou)的有(you)關規(gui)定，情節(jie)嚴(yan)重(zhong)的，國(guo)務院證券監(jian)督管理機構(gou)(gou)可(ke)以對有(you)關責(ze)任人員(yuan)采取(qu)證券市場禁(jin)入的措施(shi)。
前款所稱(cheng)證(zheng)券市(shi)(shi)場(chang)禁入，是指在一定期限(xian)內直(zhi)至終身不(bu)得從事證(zheng)券業務或者不(bu)得擔(dan)任上市(shi)(shi)公司董(dong)事、監事、高級管理人員的制度。
第(di)二(er)百三十四條 依照本法收繳(jiao)的(de)罰款和沒收的(de)違(wei)法所得，全部上繳(jiao)國(guo)庫(ku)。
第二百(bai)三十(shi)五條 當事人(ren)對證(zheng)券監督管理機構(gou)或者國(guo)務(wu)院授權的部門的處(chu)罰決定不服的，可以依法(fa)申(shen)請行(xing)政復議，或者依法(fa)直接向人(ren)民法(fa)院提起訴訟(song)。
第十(shi)二章 附 則
第(di)二百(bai)三(san)十六條(tiao) 本法(fa)(fa)施行(xing)前依照行(xing)政(zheng)法(fa)(fa)規已批準在證券交易(yi)所上(shang)市(shi)交易(yi)的證券繼續依法(fa)(fa)進行(xing)交易(yi)。
本(ben)法施行(xing)前依照行(xing)政法規(gui)(gui)和(he)國務(wu)院(yuan)金融(rong)行(xing)政管理部門的(de)(de)規(gui)(gui)定經(jing)批準設立的(de)(de)證券經(jing)營(ying)機構，不完全符合本(ben)法規(gui)(gui)定的(de)(de)，應當在規(gui)(gui)定的(de)(de)限(xian)期內(nei)達到本(ben)法規(gui)(gui)定的(de)(de)要求(qiu)。具體(ti)實施辦法，由國務(wu)院(yuan)另(ling)行(xing)規(gui)(gui)定。
第二百(bai)三十七條 發(fa)行人申請核(he)準(zhun)公開(kai)發(fa)行股票、公司債券，應當按照規(gui)定繳納審核(he)費用(yong)。
第二百三十八條 境(jing)內企業直(zhi)接或者間接到(dao)境(jing)外發行證(zheng)(zheng)券(quan)或者將其證(zheng)(zheng)券(quan)在(zai)境(jing)外上(shang)市(shi)交易，必須經國(guo)務院(yuan)證(zheng)(zheng)券(quan)監督管理機(ji)構依(yi)照國(guo)務院(yuan)的(de)規定批準。
第二百(bai)三十九條 境內(nei)公司股(gu)票(piao)以外幣認購和交易的，具體(ti)辦法由國務(wu)院另行(xing)規定。
第二百四十條 本法自2006年1月1日(ri)起施行。
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